▶ طفرة الذكاء الاصطناعي ترفع شركة كينسو المصنعة للركائز مع ارتفاع الأسعار والطلب ∙ مدفوعا بالطلب المتزايد على وحدات معالجة الرسوميات ومعالجات المعالجة المركزية وASIC بالذكاء الاصطناعي، من المتوقع أن تستفيد كينسوس من دخول سعة ركيزة ABF الجديدة إلى الخدمة، إلى جانب تحسن الإيرادات ومزيج المنتجات، مع نمو متوقع مزدوج الرقم في الإيرادات لعام 2026. ∙ من المتوقع أن تتوسع حصة الإيرادات المتعلقة بالذكاء الاصطناعي من حوالي 5–10٪ حاليا إلى 10–15٪ بحلول نهاية عام 2026، مع توقع أن تنعكس فوائد زيادة الأسعار بشكل أكبر في النصف الثاني من عام 2026. ∙ في الأعلى، تستمر نقص القماش الفائق الزجاجي عالي الجودة، مما يؤدي إلى أوقات إنتاج CCL أطول وارتفاع تكاليف المواد الخام، بما في ذلك المعادن الثمينة والمواد المسبقة المسبقة، مما يزيد الضغط السعري لكل من ركائز ABF وBT. ∙ من المتوقع أن يسرع يونيميكرون من ارتفاع الأسعار بدءا من الربع الثاني من 2026، بينما أشار كينسوس إلى زيادات في أسعار ABF بحوالي 5٪ في النصف الأول من 26 وحتى 7٪ في النصف الثاني من 26، مع تحسن الربحية من المرجح إلى جانب مزيج منتجات أفضل. ∙ أكبر عنق زجاجة لا يزال نقص قماش الألياف الزجاجية المصنوعة من الزجاج التي. مع تركيز الإمدادات حول إيبيدن ومحدودية توسع الطاقة الاستيعابية، امتدت أوقات الانتظار في CCL إلى ما يصل إلى 24 أسبوعا. ∙ نتيجة لذلك، يقوم العملاء بتقديم الطلبات في وقت أبكر ويصبحون أكثر انخراطا بشكل مباشر في عمليات الشراء. ∙ تحاول شركات تايوان للزجاج، نانيا تكنولوجي، وفولتيك فايبر جلاس دخول سوق الأقمشة المصنوعة من الألياف الزجاجية الفاخرة، لكن من المتوقع أن يظل تأثيرها في تخفيف قيود العرض محدودا بسبب التحديات في الحجم والإنتاجية. ∙ هناك نقاش متزايد عبر سلسلة التوريد بأن نقص مواد الألياف الزجاجية قد يستمر حتى عام 2027، مما قد يحدد سقف نمو سوق ركائز ABF وBT. ∙ مزيج إيرادات كينسوس الحالي يتكون من حوالي 30٪ ركائز ABF، و40٪ ركائز BT، و20٪ عدسات لاصقة، ومن المتوقع أن تنمو جميع قطاعات الأعمال في عام 2026. ∙ خلال السنوات الثلاث القادمة، تخطط الشركة لاتباع استراتيجية توسع تركز على الركيزة ABF، مع مصنع K6 في يانغمي، تاويوان ليكون مركزا رئيسيا للإنتاج. ∙ المرحلة الأولى تعمل بالفعل بكامل طاقتها ومن المتوقع أن تدفع النمو في عام 2026. ∙ من المقرر أن تبدأ المرحلة الثانية عملياتها في عام 2027 ومن المتوقع أن تزيد الطاقة الإنتاجية الشهرية بحوالي 25٪ لتصل إلى حوالي 5,000 وحدة. ∙ بالإضافة إلى ذلك، وافقت كينسوس على رأس المال المالي بقيمة 23.5 مليار دولار تايواني، مع توقع أن ترتفع الاستثمارات من 7–8 مليارات دولار تايوانی في 2026 إلى حوالي 10 مليارات دولار تايوانی في 2027. ∙ موقع يانغمي يحتوي أيضا على مساحة مضمونة لتوسعة المرحلة الثالثة، مما يترك مجالا للاستثمار الإضافي بعد 2028 حسب الطلب على شرائح الذكاء الاصطناعي.