2,29 ton i perpDEX-volym på 82 dagar, vilket motsvarar ett genomsnitt på 27,9 miljarder dollar/dag. Det är efterfrågesidan av vad Frank kartlägger på OI-diagrammet, men volymen i sig förklarar inte varför detta accelererar nu. + En krigsupptrappning slår till lördagskvällen + Måndag öppnar med ett gap på 3,5 % Alla däremellan sitter fast eller handlar på en perpDEX, vilket är en strukturell brist i hur traditionella marknader fungerar. Gapet mellan när marknader rör sig och när marknaderna är öppna är just nu den största strukturella arbitragen inom finans. PerpDEXs är den enda infrastrukturen som stänger den. OI gick från 1 till 15 miljarder dollar på 12 månader eftersom PMF äntligen kom. Frågan jag ställer mig själv är inte vilken perpDEX som vinner. Det handlar om huruvida fasta handelstimmar överlever de kommande fem åren. H/t till @DefiLlama för datan