市場波動性在表面下激增： 平均單一股票的兩週波動率與納斯達克100指數的波動率之間的差距已達到20.7點，為2020年以來的最高點。 這衡量了個別股票相對於指數的波動程度，這意味著差距越大，表面下的波動越極端。 這一差距在過去一個月內翻了一番，現在是四年平均的三倍。 此外，單一股票與納斯達克100指數之間的三個月隱含波動率差距已達到18.4點，為至少五年來的最高點。 相比之下，在2025年4月的拋售中，預期的波動率為11.0點。 這意味著市場正在定價持續的單一股票壓力。 儘管整體市場看起來平靜，但這個市場的許多部分波動性卻非常嚴重。