Si vous avez un quelconque intérêt pour $GLXY, vous devez absolument lire le tweet de @jonathan_mg27 et lire ce fil. Je pense que $53,5/action est un prix juste pour ce que $GLXY a livré jusqu'à présent entre ses activités crypto et son activité de centre de données (sans même prendre en compte les futures approbations de 2,7 GW). À mon avis, cela ne prend pas en compte la croissance future où nous pourrions voir >$100 par action dans les 1-2 prochaines années avec : Quelques points forts de leur activité crypto : - Les 15+ accords DAT que Galaxy a conclus, qui généreront des tonnes de frais IB, des frais d'exécution, des frais de staking et de garde, en tout cela pourrait représenter des centaines de millions de dollars au cours des prochaines années. Plus récemment, ils ont conclu des accords avec $FORD et d'autres comme $BMNR, $SBET, Reserve One, $KWM, $MCVT, $DDC, $LGHL, $FGNX, + d'autres. - Leur initiative GalaxyOne, qui m'excite énormément et sur laquelle ils travaillent depuis longtemps. C'est la poussée de Galaxy vers une "application tout-en-un" orientée vers le grand public qui, avec la bonne distribution, pourrait rivaliser avec $HOOD et $COIN. Cela ne peut pas être sous-estimé et pourrait complètement transformer l'action, leur permettant de pénétrer un secteur de détail à forte marge en fournissant une gamme de services financiers. - Une énorme poussée pour la tokenisation, ils ont franchi la première étape en tokenisant $GLXY sur $SOL et ont également une filiale de tokenisation/garde entièrement détenue @GK8_Security. Si Galaxy peut être à l'avant-garde de la tokenisation des actions, cela pourrait être absolument énorme pour eux. - Leur coentreprise @AllUnityStable dans laquelle Galaxy détient 33 % aux côtés de Flow Traders et Deutsche Bank, le premier stablecoin EURO entièrement réglementé conforme à la MiCA. Cela pourrait être le $CRCL de l'Europe ! Du côté des centres de données : - Galaxy a déjà 800 MW de puissance approuvée et un bail de 15 ans signé avec CoreWeave $CRWV, ce qui devrait leur rapporter 1,2 milliard de dollars par an en revenus annuels moyens avec des marges EBITDA de 90 %. - Galaxy a également 2,7 GW de puissance supplémentaires à l'étude sur leur campus Helios. S'ils parviennent à obtenir les 3,5 GW complets approuvés et contractés dans des conditions similaires à celles du bail de CoreWeave, ils généreraient environ 5,25 milliards de dollars par an en revenus annuels moyens avec des marges EBITDA de 90 % !!! (La capitalisation boursière actuelle n'est que de 11 milliards de dollars - 3 milliards de dollars dans le bilan net = 8 milliards de dollars en valeur d'équité implicite pour les lignes d'activité crypto + centres de données). ^Jonathan note : "Concernant les centres de données, les conversations portaient toutes sur l'exécution : atteindre les jalons de construction et livrer l'IT critique à $CRVW à temps et dans le budget. Et tout le monde veut savoir quand la révision par ERCOT de 2,7 GW de puissance supplémentaire à Helios sera terminée. Nous y travaillons !" - La direction a également indiqué que le premier lot de 800 MW des 2,7 GW restants devrait être approuvé par ERCOT d'ici la fin de l'année / "mois à un chiffre". S'ils peuvent louer cela à un grand hyperscaleur comme $ORCL, $GOOG, $MSFT, $AMZN, $META, etc., cela pourrait être un énorme accélérateur/catalyseur pour que le marché apprécie davantage l'activité des centres de données ! - En prenant du recul, Galaxy construit Helios qui a un potentiel de 3,5 GW de puissance, actuellement au même niveau que les plans des plus grandes entreprises technologiques/IA au monde. Gardez à l'esprit que ces constructions de centres de données AI sont complètement différentes des centres de données 1.0 de sociétés comme $DLR avec une capitalisation boursière de 60 milliards de dollars, qui ont ~2,7 GW de capacité opérationnelle provenant de ~300 centres de données. Ces centres de données 1.0 ont ~10 MW par site contre 3,5 GW dans un seul campus avec Helios. ...