Se você tem algum interesse em $GLXY, precisa absolutamente ler o tweet de @jonathan_mg27 e acompanhar este tópico. Acho que $53,5/ação é um preço justo pelo que $GLXY entregou até agora entre seus negócios de criptomoedas e o negócio de data center (sem nem considerar as aprovações futuras de 2,7GW). Na minha opinião, isso não está precificando o crescimento futuro, onde poderíamos ver >$100 por ação nos próximos 1-2 anos com: Alguns destaques do negócio de criptomoedas deles: - Os mais de 15 contratos DAT que a Galaxy fez, que gerarão toneladas de taxas de IB, taxas de execução, taxas de staking e custódia, no total isso pode ser centenas de milhões de dólares nos próximos anos. Mais recentemente, eles fizeram $FORD e outros como $BMNR, $SBET, Reserve One, $KWM, $MCVT, $DDC, $LGHL, $FGNX, entre outros. - A iniciativa GalaxyOne, da qual estou super empolgado e que eles estão trabalhando há muito tempo. Este é o impulso da Galaxy para um "app tudo" voltado para o varejo que, com a distribuição certa, poderia competir com $HOOD e $COIN. Isso não pode ser subestimado e poderia transformar completamente a ação, permitindo que eles entrassem em um negócio de varejo de alta margem, oferecendo uma gama de serviços financeiros. - Um grande impulso para a tokenização, eles deram o primeiro passo tokenizando $GLXY em $SOL e também têm uma subsidiária de tokenização/custódia totalmente própria, @GK8_Security. Se a Galaxy puder estar na vanguarda da tokenização de ações, isso pode ser absolutamente enorme para eles. - A joint venture @AllUnityStable, na qual a Galaxy possui 33% ao lado da Flow Traders e do Deutsche Bank, a primeira stablecoin EURO totalmente regulamentada e compatível com a MiCA. Poderia ser o $CRCL da Europa! Do lado do data center: - A Galaxy já tem 800MW de potência aprovada e um contrato de 15 anos assinado com a CoreWeave $CRWV, o que deve render a eles $1,2B/ano em receitas anuais médias com margens EBITDA de 90%. - A Galaxy também tem mais 2,7GW de potência em estudo em seu campus Helios. Se eles conseguirem obter a aprovação e o contrato total de 3,5GW em termos semelhantes ao contrato com a CoreWeave, então eles estariam gerando ~$5,25B/ano em receitas anuais médias com margens EBITDA de 90%!!! (A capitalização de mercado agora é apenas $11B - $3B em balanço líquido = $8B em valor de patrimônio implícito para as linhas de negócios de criptomoedas + data center). ^Jonathan observa: "Sobre os data centers, as conversas foram todas sobre execução: atingir marcos de construção e entregar TI crítica para $CRVW no prazo e dentro do orçamento. E todos querem saber quando a revisão da ERCOT sobre 2,7GW de potência adicional em Helios será concluída. Estamos trabalhando nisso!" - A gestão também indicou que o primeiro lote de 800MW do restante de 2,7GW deve ser aprovado pela ERCOT até o final do ano/"meses de dígitos únicos". Se eles conseguirem alugar isso para um grande hyperscaler como $ORCL, $GOOG, $MSFT, $AMZN, $META, etc., isso poderia ser um grande acelerador/catalisador para o mercado valorizar mais o negócio de data center! - Ampliando a visão, a Galaxy está construindo Helios, que tem 3,5GW de potência potencial, atualmente em par com os planos das maiores empresas de tecnologia/IA do mundo. Tenha em mente que essas construções de Data Center de IA são completamente diferentes dos data centers 1.0 de empresas como $DLR, com uma capitalização de mercado de $60B, que possui ~2,7GW de capacidade operacional de ~300 data centers. Esses data centers 1.0 têm ~10MW por site, em comparação com 3,5GW em um campus com Helios....