Hvordan avlingsgenerering fungerer på Morpho: 1/ Långivere setter inn USDC i Morpho Vaults, som igjen setter inn disse USDC i Morpho Markets. For eksempel kan brukere @coinbase tjene sette inn penger i et USDC-hvelv kuratert av @steakhousefi, som vil kuratere disse innskuddene avhengig av markedsforhold og muligheter. Et Morfo-marked er der låntakere kan sette inn en eiendel som sikkerhet, som cbBTC, og låne den deponerte USDC. Posisjoner er oversikret, noe som betyr at låntakere må sette inn mer $ i sikkerhet enn beløpet de kan låne. 2/ Låntakere kommer til de forskjellige markedene, setter inn cbBTC, cbETH, etc., og låner fra den innsatte USDC. 3/ Når låntakere tar lån, må de betale renter til långivere som kompensasjon. Denne renten som genereres blir deretter omdirigert tilbake til långivere. Slik tjener långivere avkastning på USDC. Renten avhenger av tilbud og etterspørsel, det vil si at jo mer låneetterspørsel etter en gitt mengde likviditet, jo mer øker renten og omvendt. I tillegg kan MORPHO token-belønninger distribueres til brukere for å øke avkastningen.