Честно говоря, так приятно видеть, что розничные инвесторы больше не дураки.. та старая мета с низким объемом… 5% в обращении, 95% ждут разблокировки и будут вас уничтожать в течение 2 лет подряд… никто не хочет с этим связываться вместо этого заявки поступают в монеты, которые действительно возвращают ценность держателям: - реальный доход - реальные выкупы / сжигания - доход от сборов, а не понзи-эмиссий посмотрите на $HYPE → 90% дохода идет прямо на автоматические выкупы. вот почему его переоценили до капитализации более $19 миллиардов и он все еще удерживает позиции, даже после того, как ажиотаж вокруг аирдропа утих. посмотрите на $JUP → сборы идут к стейкерам JLP, что означает, что доход не просто печатает инфляцию, он поступает от реальной торговли на perp. Сравните это с монетами 2021 года или даже с большинством L1, L2 и инфраструктурных монет… все, что вы получили там, это размывание и игры с разблокировкой. по моему мнению, этот сдвиг важен → держатели наконец требуют "токены, которые ведут себя как бизнесы." реальные денежные потоки, реальное накопление ценности. здорово!

Смотря на то, как $ASTER, $AVNT, $MYX резко выросли в последнее время… трудно отрицать, что perp dex — это новая мета, на которую стоит обратить внимание. Данные это подтверждают, настроение это подтверждает, и, на мой взгляд, именно здесь может произойти настоящий сдвиг в цикле на несколько недель или месяцев. Мы увидим... Мы это видели, каждый цикл имеет эту основу: - В 2017 году это были ICO - В 2020-21 годах это было доходное фермерство + торговля на спотовых DEX - На этот раз, похоже, это вечные контракты Почему? Потому что перпсы торгуются. Это кредитное плечо, 24/7, без KYC, достаточно ликвидно для китов, достаточно рискованно для дженов. CEX раньше владели этим бизнесом.. но доверие рухнуло (FTX), регуляторы ужесточили контроль, а инфраструктура на l1/l2 стала достаточно быстрой, чтобы это работало в цепочке. Деньги следуют за теми, кто может свободно торговать. И цифры не врут: - Объем торгов по всему сектору perp dex: $30–40B в день - только hyperliquid: $13B+ за 24 часа, $335B в месяц, $14B OI - это буквально масштаб CEX, но происходит полностью в цепочке Теперь давайте поговорим о монетах: - $ASTER $1.2B Mcap с $1.4B ежедневного объема. @cz_binance публично поддерживает это.. даже если это не достигнет хайпа в $19B+ Mcap, 1/10 от этого все равно делает его многоразовым. - $AVNT $300M Mcap, на базе, за неделю увеличился в несколько раз. экосистема базы только начинает разогреваться. кажется, что $1B — это очевидный магнит, если потоки продолжат поступать. - $MYX вырос на 8,000%+ с момента запуска, безумно переоценен. но дженам нравятся казино, и они часто получают вторую волну, если нарратив сохраняется. И самое главное, причина, по которой этот нарратив имеет смысл для долгосрочных инвестиций, заключается в том, что это не просто хайп, а это "пампаменталы". Например: - $HYPE: 90–100% сборов протокола используются для выкупа. при $743M+ годового дохода, это реальный денежный поток, заставляющий дефляцию. вы не покупаете обещания, вы буквально покупаете двигатель выкупа.. - $JUP: 70% сборов от перпов возвращаются к стейкерам jlp.. устойчивый доход. - $GMX: то же самое с glp, 70% сборов для lp, 30% для стейкеров, выплачивается в eth/avax. Имейте в виду, что это не инфляционные понзи.. это токены, напрямую связанные с реальным доходом, реальными пользователями, реальным спросом на кредитное плечо. Теперь также стоит проверить предстоящие perp dex наряду с текущими новыми perp монетами, такими как @Lighter_xyz, которые вы можете фармить сейчас просто обычной торговлей с кредитным плечом, которую вы делаете.. - Уже достигает ~$4B ежедневного объема, все еще до токена - Напоминание: $100B месячного объема → при 0.05% сбора = $50M дохода/месяц - Умножьте на множитель Hype (30 - 40x), и вы смотрите на потенциал FDV в $15 - 20B - Если он будет выставлен где-то около $3 - 4B FDV, это огромный разрыв, который нужно закрыть. асимметрия, которая мне нравится... ( кстати, Lighter все еще находится на стадии закрытого бета-тестирования, и вам понадобится код для доступа к нему, напишите в личные сообщения, если он вам нужен. ) На мой взгляд, вывод таков: Этот нарратив имеет перспективы, потому что он связан с основами спекуляции, и в отличие от моделей понзи, эти токены действительно генерируют доход.. Кажется, что мы все еще на ранней стадии. толпа еще не полностью осознала, насколько сильно бизнес CEX по перпам уходит в цепочку..

Снижение ставки ФРС вчера уже было учтено... и тот факт, что это не привело к "продаже на новостях" после подтверждения Пауэллом, на самом деле является бычьим сигналом. Рынки отскакивают вместо того, чтобы угасать.. И дело в том, что шансы на октябрь теперь показывают почти 90% вероятность еще одного снижения на 25 базисных пунктов (375–400 базисных пунктов). Эта часть еще не учтена.. четвертый квартал выглядит бычьим.. Выше!