Det har varit en hel del hype kring förutsägelsemarknader nyligen, och flera aktörer har dykt upp som försöker lägga beslag på sin del av den växande efterfrågan. ​ Men varför uppfinna hjulet på nytt? Tänk om förutsägelsemarknaderna bara körde på samma räls som du redan använder? ​ Det är vad HIP-4 siktar på: ett community-förslag om @HyperliquidX man bygger tillståndslösa förutsägelsemarknader - även kallat "Event Perpetuals". ​ HIP-4 kommer från @bedlamresearch, en grupp som driver på Hyperliquid och dess byggarorienterade element. Det här specifika inlägget är från @rajivpoc ( @hiframework ), @j0hnwang ( @Kalshi ), @noops_eth ( @felixprotocol ) och @0xkrane ( @asula_labs ). ​ HIP-4 fokuserar specifikt på att anpassa Hyperliquids infrastruktur från handelstillgångar till handelshändelser. Har vi inte redan tillståndslöst marknadsskapande med HIP-3? ​ HIP-3 gör det möjligt för byggare att lansera nya eviga marknader, men förutsägelsemarknader passar inte perfekt eftersom: ✦ De kräver kontinuerliga orakel + finansiering (evenemang saknar ett spotindex) ✦ Gränser för kryssstorlek/uppdatering innebär att evenemangspriserna inte kan stiga tillräckligt snabbt (t.ex. när en händelse i spelet inträffar, som att göra ett mål). ✦ Arbitragemöjligheter och fördröjning gör HIP-3 klumpigt för binära resultat. Så hur övervinner HIP-4 detta? Vilka är dess viktigaste funktioner? ​ Till skillnad från traditionella eviga marknader är eventmarknader utformade specifikt för binära utfall (JA/NEJ), där: ✦ Pris = sannolikhet mellan 0 och 1. ✦ Ingen finansiering, inga kontinuerliga orakel → priset bestäms endast av affärer. ✦ 1x isolerad marginal (ingen hävstång). ✦ Tillståndslös distribution av marknader (förutsatt att användarna satsar 1M HYPE kan de definiera hela händelseschemat, inklusive titel, sluttid, lösningskälla och uppdaterare). ✦ Distribuerare kan ta ut upp till 50 % av avgifterna. ​ Så här fungerar förutsägelsemarknader i HIP-4. ​ 1️⃣ Distribuera → Builder stakes, definierar orakel för händelse + upplösning....