1/ Innovaattoreiden on oltava tietoisia tutkan alla olevasta ongelmasta, jossa pankit ovat valmiita saavuttamaan voiton krypto- ja kuluttajakustannuksella: avoimen pankkitoiminnan säännöstä. Anna minun eritellä se sinulle.

2/ Lokakuussa 2020 Trumpin CFPB julkaisi 1033-avoimen pankkitoiminnan säännön, joka antaa kuluttajille selkeät oikeudet omiin tietoihinsa. Säännön mukaan amerikkalaiset voivat jakaa omia tietojaan vapaasti valitsemiensa sovellusten ja palveluiden kanssa.

3/ Nyt - aloitan sanomalla, että olen samaa mieltä siitä, että CFPB:n pelkkä olemassaolo rikkoo perustuslakia. Vaikka SCOTUS on sallinut sen olemassaolon, uskon, että se on vakava virhe.

4/ Mutta avoimen pankkitoiminnan sääntö on pohjimmiltaan konservatiivinen – SINÄ omistat tietosi, et JPM. Se on digitaalinen vastine pankkiin kävelemiselle ja tapahtumahistorian kysymiselle – yllättyisit, jos tulosteesta perittäisiin 100 dollarin maksu.

5/ Odotettavissa on, että pankit haastoivat oikeuteen samana päivänä, kun tämä sääntö tuli lopulliseksi, ja ne ovat edistyneet mitattavissa sen poistamisessa. Olisi virhe joutua heidän lobbauskampanjansa uhriksi.

6/ Tämä avoimen pankkitoiminnan taistelu tuo mieleen CA:n kieltäytymisen panemasta täytäntöön kilpailukieltoja, minkä katsotaan laajalti edistäneen teknologian dynaamisuutta. Samaan aikaan MA:n kaltaiset osavaltiot, jotka panivat täytäntöön tiukkoja kilpailukieltoja, näkivät teknisten tavoitteiden pysähtyvän, kun työntekijät lukittiin paikoilleen.

7/ Sama dynamiikka pätee rahoitukseen ja kryptoon: kun kuluttajat eivät pysty siirtämään dataa, vakiintuneilla toimijoilla ei ole juurikaan paineita kehittyä. Milloin viimeksi näit ison pankin rakentavan hienon budjetointi- tai maksusovelluksen? Sano, että Zelle ja minä lyömme sinua.

Avoimen pankkitoiminnan säännön perkaaminen vahvistaisi vakiintuneiden pankkien asemaa, jotka hyötyvät, kun asiakkaat jäävät tietosiilojen ja kitkan loukkuun - ne voivat sitten laajentaa markkina-asemaansa, vaikka niiden tuotteet olisivat merkittävästi huonompia.