Le problème central du trading de motifs discrétionnaires est que les débutants agissent avec une grande confiance mais sans aucune base statistique pour leurs stratégies. Ils déploient des méthodes qu'ils n'ont jamais correctement testées pour déterminer si elles sont même rentables lorsqu'elles sont exécutées correctement. Sans tests ni cadres de dimensionnement des positions, ils sont garantis d'échouer tout en maintenant l'overconfiance de quelqu'un qui n'a jamais été humble devant le marché. Lorsque la réalité frappe et que leurs configurations "à haute probabilité" commencent à échouer, ils font face à un brutal retour à la réalité pour lequel ils n'étaient pas préparés psychologiquement. La combinaison de stratégies non testées et de gestion des risques inappropriée crée des pertes dévastatrices qui forcent un ultimatum : abandonner complètement ou recommencer avec une rigueur statistique appropriée. La plupart abandonnent, convaincus que le trading est impossible, alors que le véritable problème était leur fondation éducative fondamentalement défaillante. Ironiquement, le succès précoce par pure chance aggrave ce problème de manière exponentielle, car il renforce de mauvaises habitudes et retarde le retour inévitable à la réalité. Les rares qui survivent à cette phase doivent tout reconstruire à partir de zéro avec des approches basées sur les données qu'ils auraient dû apprendre dès le premier jour.