Säkring av en kontant säkrad säljoption Kort sagt, med en kontantsäkrad säljoption säljer du en option i utbyte mot en förskottspremie med skyldigheten att köpa tillbaka den om tokenpriset är under lösenpriset vid utgången. Jag ska göra det tydligare på en sekund. --- Låt oss använda bilden som exempel, med $53,5 som strejk och 14 dagar som förfallodatum: - om WHYPE är under 53,5 $ vid utgången => får du tillbaka WHYPE till lösenpriset (53,5 $ x din WHYPE-kvantitet). Du köpte i princip dippen. - om WHYPE är över 53,5 dollar vid utgången => får du tillbaka dina 0 USDT0. Ingenting förändrades, du köpte inte dippen. I båda fallen tjänar du avkastning i förskott. Härifrån kan du sedan tänka på att säkra din position. --- Vi utgår från antagandet att säkring av en kontant säkrad säljoption inte är lika ren som att säkra en täckt köpoption. I ett täckt samtal innehar du fortfarande den underliggande tokenen, så att du kan hantera säkringen direkt. Att inneha USDT0 gör det mer komplext. - Om tokenpriset > lösenpriset (vid utgången) Om WHYPE stiger kraftigt går du miste om uppsidan eftersom du hade kontanter istället för token. Så om du är väldigt hausse kan du gå långt på perps när du går in i positionen för att tjäna både upfront-avkastning (från @ryskfinance) och token-upside (från perps). Stor risk dock: om WHYPE sjunker måste du köpa WHYPE för $53,5 och förlora på perp long. dubbelexponering, med undantag för den initiala avkastningen. --- - Om tokenpriset < lösenpriset (vid utgången) Du har nu en token som kan ha tappat i värde (såvida inte dess pris fortfarande ligger runt lösenpriset), potentiellt mer än den premie du tjänade - Om du är en långsiktig innehavare, vem bryr sig. Håll bara positionen....