W 1945 roku Friedrich Hayek przedstawił Problem Wiedzy, z którym boryka się każde społeczeństwo: Centralnym problemem ekonomicznym nie jest alokacja zasobów - chodzi o to, jak wykorzystać wiedzę, która jest rozproszona wśród milionów jednostek. Twierdzi, że informacje są fragmentaryczne, lokalne, dynamiczne i często ukryte. Wyjaśnia, że żaden rząd ani centralny planista nigdy nie mogą jej w pełni posiadać, co czyni ich nieefektywnymi alokatorami zasobów. Proponuje rynki jako rozwiązanie: wiedza jest zdecentralizowana, a ceny to sposób, w jaki społeczeństwo ją agreguje. Ta idea stanowi intelektualną podstawę nowoczesnych rynków prognoz. Dekady później, w 1988 roku, Uniwersytet Iowa uruchomił Iowa Electronic Markets (IEM), które umożliwiały małe transakcje dotyczące wyborów w USA i wydarzeń makroekonomicznych. Wyniki: nawet cienkie, niskokapitalowe rynki przewyższały sondaże. To było pierwsze wiarygodne empiryczne dowody na to, że ceny rynkowe są skutecznymi agregatorami publicznych przekonań. W 2000 roku nastąpiła seria eksperymentów korporacyjnych i politycznych. Google, HP i Microsoft próbowały swoich własnych wewnętrznych wersji rynków prognoz, aby przewidzieć wprowadzenie produktów i cele sprzedażowe. DARPA zbudowała swoje własne, aby przewidzieć wydarzenia geopolityczne. Wyniki były spójne: szeroka uczestnictwo z zachętami finansowymi prowadziło do dokładnych prognoz. Następnie, w 2015 roku, Philip Tetlock opublikował książkę Superforecasting. Książka, która jest zwieńczeniem dziesięcioleci badań nad ludzkim osądem, pokazuje, że grupy ciekawych i pokornych „prognozujących” znacznie przewyższały analityków wywiadu i ekspertów w prognozowaniu. Pokazując, że inteligentni amatorzy mogą przewyższać ekspertów, Tetlock podważył autorytety i to, czy powinniśmy im ufać w przewidywaniach dotyczących przyszłości. Dziś Kalshi dysponuje jednym z największych zbiorów wysokiej jakości danych rynkowych na świecie. Po raz pierwszy publiczne przekonania w różnych dziedzinach - od ekonomii, przez politykę, po kulturę - są agregowane na dużą skalę poprzez ceny rynkowe i aktualizowane w czasie rzeczywistym, gdy pojawiają się nowe informacje. Nasze dane zawierają odpowiedzi na otwarte pytania dotyczące rynków prognoz - dlaczego przewyższają tradycyjne metody agregacji przekonań, jak wykrywać zmiany w zbiorowym nastroju i którzy gracze wpływają na dokładność rynku. Te dane są zastrzeżone dla publiczności. Uruchamiamy @KalshiResearch, aby to zmienić. Zapraszamy akademików, badaczy, ekonomistów, filozofów i zainteresowane strony do współpracy z nami w badaniu i odkrywaniu fundamentów kształtowania przekonań i rynków prognoz. Jak zaproponował Hayek 80 lat temu, rynki prognoz mają potencjał, aby poprawić zbiorowe podejmowanie decyzji i alokację zasobów w społeczeństwie. Celem Kalshi Research jest zrealizowanie jego wizji.

Przedstawiamy: @KalshiResearch Kalshi Research dostarczy wewnętrzne dane Kalshi akademikom i innym badaczom zainteresowanym badaniem tematów związanych z rynkami prognoz. Pierwszy artykuł badawczy jest już dostępny: Kalshi przewyższa Wall Street w przewidywaniu inflacji.