¿Está la IA en una burbuja? 3 estadísticas que necesitas antes de la llamada de $NVDA. Hubo varios informes cautelosos sobre IA durante la semana pasada+, incluido un lanzamiento decepcionante de GPT-5, lo que sugiere que la IA no está generando ganancias financieras. Pero esto es lo que los inversores se están perdiendo: - La primera ola de modelos se construyó sobre la arquitectura Hopper, que fue un gran avance para su época. Nos trajeron una búsqueda más avanzada, anuncios más efectivos y algunas herramientas de productividad, pero el impacto en las empresas fue relativamente mínimo. - La próxima ola de herramientas requerirá significativamente más inferencia para poder potenciar herramientas como agentes de IA, etc. Aquí es donde entra en juego Blackwell Systems (GB200/300). La arquitectura de Hopper entregó varios trimestres de ganancias significativamente más altas de lo esperado. A medida que Blackwell supera algunos contratiempos iniciales relacionados con su arquitectura e implementación, esperamos que se reanuden las sorpresas al alza. ¿De dónde viene nuestra confianza? Aquí están las tres estadísticas que necesitas: 1⃣ xAI comprará 300K GPU Blackwell B200, según el comentario de Elon Musk => para referencias es ~1M total para B100/200 para toda la empresa 🫢 2⃣ Oracle se comprometió a comprar 400K Nvidia GB200 (~ $ 40 mil millones de compra) = > referencia, las contras son < 3 millones de unidades totales para GB200 en '25 para toda la empresa🙀 3⃣ Todos los CSP en la nube (Microsoft, Google, Amazon) están aumentando el gasto de capital... ¿Les quedará algún Blackwell? ¿Por qué todos luchan por Blackwells? Vea las estadísticas de rendimiento a continuación 🚀 En un punto de referencia cara a cara, $CRWV probó un sistema NVIDIA H100 de 16 GPU con solo cuatro GPU en la nueva infraestructura NVIDIA GB300 NVL72 y observó un rendimiento bruto por GPU 6 veces mayor en el GB300. Según el blog de CoreWeave, "Esta eficiencia es especialmente importante para los modelos de razonamiento. Los procesos de 'cadena de pensamiento' que permiten que estos modelos resuelvan problemas complejos requieren múltiples pasos iterativos, lo que los hace extremadamente sensibles a la latencia de inferencia". Elementos clave que estamos escuchando en la llamada de NVIDIA: - Rampa de Blackwell Systems, rendimiento, tamaño de los clústeres, comentarios de los clientes, etc. - Impacto de Blackwell en los márgenes: los inversores esperan ➖, pero ¿podría ser ➕? - China es un comodín, pero la pregunta será qué tan rápido puede regresar China. Como referencia, Nvidia esperaba ~ $ 20 mil millones de China antes de las restricciones y cancelaciones. A medida que los inversores se acobardan ❄️🐾, puede ser una buena oportunidad para agregar. Los productos de IA, especialmente a nivel empresarial, a menudo requieren una cantidad significativa de tiempo para aumentar. Sin embargo, eso no significa que las inversiones se desacelerarán; en todo caso, es probable que se aceleren.