Couverture d'un Call Couvert (cependant, @ryskfinance a vu l'expiration de ses options aujourd'hui. donc les plafonds doivent encore être remplis pour la prochaine expiration le 26 septembre) utilisons 50,50 $ comme exemple de prix pour les calls couverts : - si le prix de kHype est plus élevé à l'expiration, vous récupérez le montant correspondant en USDT0 (50,50 $ x votre quantité de kHype) - si le prix de kHype est plus bas à l'expiration, vous récupérez votre kHype. dans les deux cas, vous gagnez un rendement à l'avance. À partir de là, vous pouvez alors penser à couvrir votre position. --- SI le prix est plus élevé Par exemple, si le prix de kHype est plus élevé par rapport à son expiration de 50,5 $, vous pourriez avoir raté une bonne opportunité de profit (car vous vendez l'actif sous-jacent lorsqu'il est dans la monnaie), peut-être plus que la prime que vous avez gagnée à l'avance. donc si vous êtes très optimiste, vous pouvez prendre une position longue sur les perps lorsque vous entrez dans cette position afin de gagner à la fois un rendement et une plus-value sur le token. Mais rappelez-vous que dans ce cas, vous avez une forte exposition longue. si le prix de kHype baisse, vous garderez votre actif sous-jacent (qui aura perdu de la valeur entre-temps), et vous aurez également perdu sur le côté long. double perte, sauf pour le rendement à l'avance. --- SI le prix est plus bas Si, en revanche, le prix de kHype est plus bas par rapport à son expiration de 50,5 $, vous récupérerez un token qui a perdu de la valeur (kHype), ce qui pourrait entraîner une perte supérieure à la prime que vous avez gagnée à l'avance. - Si vous êtes un détenteur à long terme, alors qui s'en soucie. gardez simplement la position. - Si vous êtes un trader, alors il vaut la peine de couvrir le call couvert avec une position courte sur les perps, ce qui vous rapporte le rendement à l'avance + la position courte + les frais de financement des perps. Cela vous rendrait suffisamment couvert pour toute situation (à l'exclusion des situations de volatilité extraordinaire, c'est-à-dire le graphique Plasma), tout en gagnant le gain net du rendement à l'avance et des frais de financement. --- Rysk a également ajouté des puts sécurisés par des liquidités, mais ne compliquons pas la situation maintenant. ps : @DanDeFiEd m'a d'abord offert un apéritif et un dîner, puis m'a forcé à écrire cela sous la torture.