对冲覆盖看涨期权 （不过，@ryskfinance 今天看到了它的期权到期。因此，限价单仍需在 9 月 26 日的下一个到期日之前填充） 让我们以 $50.50 作为覆盖看涨期权的价格示例： - 如果 kHype 的价格在到期时更高，您将获得相应数量的 USDT0（$50.50 x 您的 kHype 数量） - 如果 kHype 的价格在到期时更低，您将收回您的 kHype。 在这两种情况下，您都可以提前获得收益。 从这里开始，您可以考虑对冲您的头寸。 --- 如果价格更高 例如，如果 kHype 的价格高于 $50.5 的到期价，您可能错过了一个良好的盈利机会（因为您在价内时卖出了基础资产），可能高于您提前获得的溢价。因此，如果您非常看涨，您可以在进入这个头寸时做多永续合约，以便同时获得收益和代币的上涨。 但请记住，在这种情况下，您有很强的多头敞口。如果 kHype 的价格下跌，您将保留您的基础资产（在此期间将贬值），而且您在多头方面也会亏损。双重损失，除了提前获得的收益。 --- 如果价格更低 另一方面，如果 kHype 的价格低于 $50.5 的到期价，您将收回一个贬值的代币（kHype），这可能导致损失超过您提前获得的溢价。 - 如果您是长期持有者，那就无所谓。只需持有头寸。 - 如果您是交易者，那么值得用永续合约的空头对冲覆盖看涨期权，这样您可以获得提前的收益 + 空头 + 永续合约的资金费用。这将使您在任何情况下都得到充分对冲（不包括极端波动情况，即 Plasma 图表），并从提前的收益和资金费用中获得净收益。 --- Rysk 还刚刚添加了现金担保的看跌期权，但现在我们就不要让情况变得过于复杂了。 附言：@DanDeFiEd 首先请我喝了开胃酒和晚餐，然后强迫我在折磨下写下这些。