Трейдинг має своєрідний спосіб принижувати навіть найвпевненіших у собі, проводячи їх через передбачувану дугу, яка здається зовсім не передбачуваною, коли ви живете нею. Ви починаєте з наївної простоти, переконані, що кілька основних правил і, можливо, деякі індикатори дозволять розблокувати стабільний прибуток. Але ринки мають жорстокий спосіб виявити прогалини в занадто спрощених стратегіях, і як тільки ви отримаєте ґрунтовну рект, ви неминуче вступаєте в фазу оптимізації, викликану терміновою потребою «виправити» те, що пішло не так. Проблема полягає в тому, що більшість трейдерів занурюються в цю фазу, не усвідомлюючи, що ризик насправді ніколи не зникає; Він просто рухається, як вода, стікаючи в різні куточки вашої системи в залежності від того, який важіль ви вирішите відрегулювати. Цей етап оптимізації стає небезпечною пасткою, оскільки трейдери плутають складність із корисністю, припускаючи, що більш складні системи автоматично призводять до кращої продуктивності. Ви починаєте нашаровувати додаткові дані та створювати все більш складні правила, залишаючись блаженно не усвідомлюючи, що кожне «покращення» — це просто перерозподіл ризиків, а не їх усунення. Іронія полягає в тому, що ця подорож через складність, хоча часто болісна і дорога, насправді необхідна для розвитку справжньої експертизи; Але тільки в тому випадку, якщо ви врешті-решт зрозумієте, що оптимізація часто означає лише ускладнення речей, не роблячи їх більш ефективними. Коли ви нарешті повертаєтеся до простоти, вона стає усвідомленою простотою: ви розумієте не тільки те, що працює, але й чому певні складності мають значення, а інші ні, і найголовніше, ви розумієте, що кожне коригування супроводжується компромісами, які не можна оптимізувати. Повне коло – це природна еволюція майстерності, де за уявною простотою ховається важко здобута мудрість про те, що справді має значення, а що є лише шумом.

Ми сусіди, колеги, батьки, які відпускають дітей в одні й ті ж школи. Ми переживаємо про одні й ті ж речі, любимо одних і тих же людей, хочемо безпеки для своїх сімей. Але якимось чином ми переконалися, що людина, яка голосує по-іншому або дивиться на світ через іншу призму, є нашим ворогом. Коли інші вибирають жорстокість, вибирайте благодать. Здійсніть випадковий акт доброти, не очікуючи винагороди, знаючи, що одного дня хтось може зробити те саме для вас. Вихід із системи на сьогодні.

Я ніколи не розумів одержимості випусками макроданих. Переважна більшість людей, які коментують дані про зайнятість, дані про інфляцію чи заяви ФРС, не мають сенсу втручатися в ці теми (включно зі мною!), оскільки ця інформація не додає нічого значущого до їхніх реальних стратегій. Вони не можуть ефективно інтегрувати ці дані в кращі процеси прийняття рішень, але вони продовжують посилювати шум навколо кожного економічного релізу. Я підозрюю, що більшість людей поділяють ці цифри, тому що вважають, що це демонструє витонченість або дає їм аналітичну перевагу в їхньому позиціонуванні. Реальність зовсім інша. Ці макроподії рідко перетворюються на дієві висновки, особливо для тих із нас, хто не має глибоких знань. Я аплодую 10 трейдерам, які дійсно можуть конвертувати макроекономічні релізи в значущі дискреційні рішення. Ось чому я вирішив повністю ігнорувати макродані. Я усвідомлюю свої обмеження в цій сфері, і замість того, щоб прикидатися протилежним, я зосереджуюся на речах, де я дійсно міг би розвинути справжню перевагу.