Giao dịch có một cách kỳ lạ để làm khiêm tốn ngay cả những người tự tin nhất, kéo họ qua một vòng cung có thể dự đoán được mà cảm giác không hề dự đoán được khi bạn đang sống trong đó. Bạn bắt đầu với sự đơn giản ngây thơ, tin rằng một vài quy tắc cơ bản và có thể một số chỉ báo sẽ mở khóa lợi nhuận nhất quán. Nhưng thị trường có cách tàn nhẫn để phơi bày những khoảng trống trong các chiến lược quá đơn giản, và một khi bạn bị rekt một cách triệt để, bạn sẽ không thể tránh khỏi việc bước vào một giai đoạn tối ưu hóa được thúc đẩy bởi nhu cầu cấp bách để "sửa chữa" những gì đã sai. Vấn đề là hầu hết các nhà giao dịch lao vào giai đoạn này mà không nhận ra rằng rủi ro không bao giờ thực sự biến mất; nó chỉ chuyển động xung quanh như nước, chảy vào các góc khác nhau của hệ thống của bạn tùy thuộc vào cần gạt nào bạn quyết định điều chỉnh. Giai đoạn tối ưu hóa này trở thành một cái bẫy nguy hiểm vì các nhà giao dịch nhầm lẫn độ phức tạp với tính hữu ích, giả định rằng các hệ thống tinh vi hơn tự động chuyển thành hiệu suất tốt hơn. Bạn bắt đầu thêm dữ liệu bổ sung và xây dựng các quy tắc ngày càng phức tạp, trong khi vẫn không hề hay biết rằng mỗi "cải tiến" chỉ đơn giản là phân phối lại rủi ro thay vì loại bỏ nó. Sự mỉa mai là hành trình này qua độ phức tạp, mặc dù thường đau đớn và tốn kém, thực sự cần thiết để phát triển chuyên môn thực sự; nhưng chỉ khi bạn cuối cùng nhận ra rằng tối ưu hóa thường chỉ có nghĩa là làm cho mọi thứ phức tạp hơn mà không làm cho chúng hiệu quả hơn. Khi bạn cuối cùng trở lại với sự đơn giản, nó trở thành sự đơn giản có thông tin: bạn không chỉ hiểu những gì hoạt động, mà còn hiểu tại sao một số độ phức tạp quan trọng và những cái khác thì không, và quan trọng nhất, bạn đã học rằng mỗi điều chỉnh đều đi kèm với những đánh đổi mà không thể tối ưu hóa đi.​​​​​​​​​​​​​​​​ Vòng tròn hoàn chỉnh là sự tiến hóa tự nhiên của sự thành thạo, nơi sự đơn giản rõ ràng che giấu những kiến thức khó kiếm được về những gì thực sự quan trọng và những gì chỉ là tiếng ồn.

Chúng ta là hàng xóm, đồng nghiệp, cha mẹ đưa con đến cùng một trường. Chúng ta lo lắng về những điều giống nhau, yêu những người giống nhau, muốn sự an toàn cho gia đình mình. Thế nhưng, bằng cách nào đó, chúng ta đã bị thuyết phục rằng người bỏ phiếu khác ý kiến hoặc nhìn thế giới qua một lăng kính khác là kẻ thù của chúng ta. Khi người khác chọn sự tàn nhẫn, hãy chọn sự duyên dáng. Thực hiện một hành động tốt ngẫu nhiên, không mong đợi phần thưởng, với sự an tâm rằng một ngày nào đó, ai đó có thể làm điều tương tự cho bạn. Đăng xuất hôm nay.

Tôi chưa bao giờ hiểu được sự ám ảnh với các bản phát hành dữ liệu vĩ mô. Phần lớn mọi người bình luận về số liệu việc làm, dữ liệu lạm phát, hoặc thông báo của Fed không có lý do gì để tham gia vào những chủ đề này (bao gồm cả tôi!) vì thông tin này không mang lại điều gì có ý nghĩa cho các chiến lược thực tế của họ. Họ không thể tích hợp hiệu quả những điểm dữ liệu này vào quy trình ra quyết định tốt hơn, nhưng họ vẫn tiếp tục khuếch đại tiếng ồn xung quanh mỗi bản phát hành kinh tế. Tôi nghi ngờ rằng hầu hết mọi người chia sẻ những con số này vì họ tin rằng điều đó thể hiện sự tinh vi hoặc mang lại cho họ một lợi thế phân tích trong vị thế của họ. Thực tế thì hoàn toàn khác. Những sự kiện vĩ mô này hiếm khi chuyển thành những hiểu biết có thể hành động, đặc biệt là đối với những người trong chúng ta thiếu chuyên môn sâu. Tôi hoan nghênh 10 nhà giao dịch ngoài kia có thể thực sự chuyển đổi các bản phát hành vĩ mô thành những quyết định tùy ý có ý nghĩa. Đó là lý do tại sao tôi đã chọn hoàn toàn bỏ qua dữ liệu vĩ mô. Tôi nhận ra giới hạn của mình trong lĩnh vực này, và thay vì giả vờ ngược lại, tôi tập trung vào những thứ mà tôi có thể thực sự phát triển một lợi thế chân chính.