Końcowy stan DAT-ów Ethereum to konkurencja zmuszająca je do inwestowania kapitału na łańcuchu. W miarę jak to się rozwija, DAT-y mogą stać się jednym z największych nowych źródeł napływu DeFi, kierując kapitał instytucjonalny w całej strukturze kapitałowej do gospodarki na łańcuchu. To samo dotyczy innych L1, takich jak Solana i Hyperliquid — ten ostatni prawdopodobnie ma najbardziej kreatywne zastosowania kapitału z HIP-3 i innymi inicjatywami.

Ostateczny stan DAT-ów Ethereum to konkurencja zmuszająca je do inwestowania kapitału na łańcuchu. W miarę jak to się rozwija, DAT-y mogą stać się jednym z największych nowych źródeł napływu DeFi, kierując pieniądze instytucjonalne w całej strukturze kapitałowej do gospodarki na łańcuchu. To samo dotyczy innych L1, takich jak Solana i Hyperliquid.

Mam inne zdanie na temat perspektywy, że Saylor osiągnął szczyt. Podczas rozmowy o wynikach Saylor nazwał STRC momentem iPhone'a Microstrategy, w sensie, że znalazł żyłę, w którą może potencjalnie wyemitować nieograniczoną ilość preferencyjnych akcji, podczas gdy jego inne instrumenty (STRK, STRD) głównie nie znalazły PMF, a jego akcje zwykłe są instrumentem o ograniczonym zastosowaniu. Mówi o możliwości wyemitowania 90 miliardów dolarów STRC w ostatnich 5 minutach rozmowy. Moim zdaniem przygotowuje się do tego, aby naprawdę to zrobić i dźwignąć MSTR w ciągu 2-3 miesięcy, ponieważ zajmie 40-50 dni, aby STRC zaczęło być notowane.

Myślę, że Stretch $STRC preferred będzie miał w tym cyklu dość nienasycone zapotrzebowanie. Ten 9% zysk z mechanizmami minimalizującymi zmienność, w regulowanym i płynnym opakowaniu zabezpieczeń, trafia w słodkie miejsce na rynku.

Podaż USDe wzrosła o 3,1 miliarda dolarów w mniej niż 20 dni, z większymi napływami niż: - wszystkie ETF-y BTC razem wzięte - każdy ETF BTC, w tym IBIT - każdy ETF ETH, w tym ETHA A stawki nawet nie są jeszcze bliskie szaleństwa.

Ekstremalnie podekscytowany, aby ogłosić, że dołączam do @SyncracyCapital, aby współpracować z @RyanWatkins_, @HighCoinviction, @WilsonWithiam i @tonydong__. Wierzę, że przemysł kryptowalutowy zbytnio skupił się na inwestycjach venture w porównaniu do płynnych. Są ku temu strukturalne powody. Inwestowanie w płynne aktywa z długoterminowym nastawieniem to trudna gra. Zmienność jest wysoka, a inwestycyjny wszechświat dla dużych funduszy był zbyt ograniczony. Historycznie, tylko kilka tokenów uzasadniało okres trzymania dłuższy niż kilka miesięcy. Z drugiej strony, ludzie POTRZEBUJĄ ekspozycji na tę klasę aktywów. W każdej cyklu pojawia się kilka świeckich zwycięzców, którzy szybko osiągają miliardy dolarów kapitalizacji rynkowej, osiągając wyceny podobne do IPO, dając uczestnikom rynku publicznego wejścia podobne do venture. Podczas gdy podstawowa technologia staje się coraz lepsza i bardziej rynkowa z każdym rokiem, dla alokatorów, którzy nie są w "okopach", praktycznie niemożliwe jest przeszukiwanie blasku, aby znaleźć złoto. Potrzebujesz czasu i doświadczenia, aby poruszać się po polu minowym alternatywnych tokenów poza $BTC. Dlatego popyt na kompetentnych aktywnych menedżerów z branży kryptowalutowej będzie tylko rósł. Syncracy jest bezpośrednią antytezą wszystkiego, co jest zepsute w dzisiejszych strukturach funduszy płynnych. Zawsze byli wystarczająco zwinni, aby wcześnie zainwestować w odpowiednie nazwy (SOL w 2023, HYPE w 2024) - i mieli również odwagę, aby zwiększyć i skoncentrować się z przekonaniem. Od dawna podziwiam ich niezwykłą zdolność do wyłuskiwania pokoleniowych zwycięzców on-chain, selektywnie i wielokrotnie. Moim zadaniem na przyszłość jest pomóc zespołowi zapewnić, że znajdziemy następnego. I następnego. Nie możesz sobie pozwolić na spóźnienie się na kolejnego $SOL lub $HYPE, jeśli chcesz osiągnąć lepsze wyniki w tej klasie aktywów. A w przyszłości będzie wiele podobnych okazji czekających na odkrycie dzisiaj. Wielkie dzięki dla Ryana i Dana za wiarę we mnie. Nie mogę się doczekać, aby się od nich uczyć i stać się najlepszym inwestorem, jakim mogę być dla naszych LPs. Wyżej dla Syncracy stąd.

Microstrategy stała się tak absurdalnie udana dzięki czemuś, co powszechnie uważano za śmieszne, że naprawdę zapoczątkowała globalny wyścig zbrojeń, aby kupić nasze monety. Uderzające, jak wielu ambitnych finansistów chce teraz być następnym Saylor'em i wymyśla sposoby na zbudowanie następnej skarbnicy kryptowalutowej o wartości ponad 100 miliardów dolarów.

Krytpowaluty nie osiągną szczytu, dopóki nie pojawią się meta-DATy, które będą posiadać portfele pojedynczych aktywów DAT. Czas realizacji tego 1929-eskiego potwora jest jeszcze do ustalenia.

Widok, jak tradycyjne instytucje finansowe przedstawiają ETH jako niesuwerenny środek przechowywania wartości, jest godny uwagi. Nikt z nich nie mówi o utraconych opłatach na L2. To wszystko różne iteracje „Cyfrowej Ropy” lub „Aktywa Rezerwowego”. Teza jest zasadniczo „Bitcoinem”, którego można używać w sposób niepowierniczy w on-chain systemie finansowym.

$ENA oferuje jedną z nielicznych czystych ekspozycji na stablecoiny i tokenizację, a teraz ma największą (relatywnie) bazookę wszystkich tokenów z firmą skarbcową. Idealny moment, gdy przeszkody ze strony niemieckiego regulatora (BaFin) są już za nami po czerwcowej rezolucji. Ethena wraca w tryb wzrostu, a podaż USDe osiąga nowe szczyty (7 miliardów dolarów) i teraz może realizować szereg dużych inicjatyw produktowych (np. @convergeonchain), które prawdopodobnie zostały opóźnione. Dodatkowym atutem jest to, że nadwyżka podaży VC jest teraz praktycznie zneutralizowana.