Кінцевим станом DAT Ethereum є конкуренція, яка змушує їх розгортати капітал у мережі. У міру того, як це відбуватиметься, DAT можуть стати одним із найбільших нових джерел притоку DeFi, спрямовуючи інституційні гроші через структуру капіталу в ончейн-економіку. Те ж саме стосується інших L1, таких як Solana і Hyperliquid — остання з яких, ймовірно, має найбільш творче застосування капіталу з HIP-3 серед інших ініціатив.

Кінцевим станом DAT Ethereum є конкуренція, яка змушує їх розгортати капітал у мережі. У міру того, як це відбуватиметься, DAT можуть стати одним із найбільших нових джерел притоку DeFi, спрямовуючи інституційні гроші через структуру капіталу в ончейн-економіку. Те ж саме стосується інших L1, таких як Solana і Hyperliquid.

У мене інший погляд на те, що Сейлор є обмеженим Під час розмови про прибутки Сейлор назвав STRC моментом мікростратегії iPhone, в тому сенсі, що він знайшов жилку, в яку він може випускати потенційно необмежений капітал префа, в той час як інші його інструменти (STRK, STRD) в основному не змогли знайти PMF, або його спільне використання було інструментом кінцевого використання Він говорить про те, що зможе випустити $90 млрд STRC за останні 5 хвилин розмови На мою думку, він готовий абсолютно піти на це і збільшити кредитне плече MSTR за 2-3 місяці, оскільки STRC знадобиться 40-50 днів, щоб почати торгувати

Я думаю, що Stretch, якому $STRC віддаю перевагу, матиме досить ненаситний попит у цьому циклі. Ця прибутковість у 9% з механізмами мінімізації vol у регульованій та ліквідній обгортці цінних паперів б'є по найкращій точці ринку.

Пропозиція долара США зросла на $3,1 млрд за <20 днів, при цьому приплив збільшився, ніж: -всі BTC ETF разом узяті -кожен BTC ETF, включаючи IBIT -кожен ETH ETF, включаючи ETHA А ставки ще навіть не наблизилися до піни

Надзвичайно радий повідомити, що я приєднаюся до @SyncracyCapital, щоб об'єднатися з @RyanWatkins_, @HighCoinviction, @WilsonWithiam та @tonydong__. Я вважаю, що криптоіндустрія переіндексувалася на венчурні та ліквідні. На це є структурні причини. Довгострокове ліквідне інвестування – це жорстка гра. Волатильність висока, а інвестиційний всесвіт для масштабованих фондів занадто обмежений. Історично склалося так, що існувало лише кілька токенів, які виправдовували період утримання понад кілька місяців. З іншого боку, людям ПОТРІБЕН доступ до цього класу активів. Кожен цикл з'являлося кілька світських переможців, які швидко піднімалися до мільярдів доларів ринкової капіталізації, досягаючи оцінок, схожих на оцінки після IPO, надаючи учасникам публічного ринку венчурні входи. У той час як технологія, що лежить в її основі, з кожним роком стає все кращою і більш ринковою, для розподільників, які не перебувають в «окопах», практично неможливо просіяти блискітки, щоб знайти золото. Вам потрібен час і досвід, щоб орієнтуватися на мінному полі альтернативних токенів за межами $BTC. Таким чином, попит на грамотних активних менеджерів з крипто-нативу буде тільки зростати. Синкратія є прямою протилежністю всьому, що сьогодні розривається зі структурами ліквідних фондів. Вони незмінно були достатньо спритними, щоб на ранніх етапах перейти до правильних імен (SOL у 2023 році, HYPE у 2024 році) — і також мали сміливість визначати розмір і впевнено концентруватися. Я давно захоплююся їхньою надприродною здатністю вибірково та багаторазово відбирати переможців поколінь у мережі. Моє завдання на майбутнє полягає в тому, щоб допомогти команді гарантувати, що ми знайдемо наступного. І наступний. Ви просто не можете дозволити собі запізнитися на інший $SOL або $HYPE, якщо хочете перевершити себе в цьому класі активів. І в майбутньому буде багато подібних можливостей, які чекають на відкриття сьогодні. Велике спасибі Райану і Дену за те, що повірили в мене. Не можу дочекатися, щоб вчитися у них і стати найкращим інвестором, яким я можу бути для наших LP. Вище для Синкратії звідси.

Мікростратегія стала настільки абсурдно успішною завдяки чомусь, що так широко сприймалося як безглузде, що вона законно породила глобальну гонку озброєнь за купівлю наших монет. Вражає, скільки амбітних фінансистів зараз хочуть стати наступним Сейлором і готують способи створення наступної криптоскарбниці на $100 млрд+.

Криптовалюта не досягне вершини, поки ми не отримаємо мета-DAT, які володіють портфелями DAT з одним активом. Уточнюється, скільки часу потрібно, щоб хтось запустив це чудовисько в стилі 1929 року.

Бачити, як колоди TradFi представляють ETH як несуверенний засіб заощадження, – це видовище. Жоден з них не говорить про втрачені гонорари до L2. Це все різні ітерації «Цифрової нафти» або «Резервного активу». Теза по суті полягає в тому, що «біткойн» ви можете використовувати некастодіально у фінансовій системі ончейн.

$ENA пропонує один з небагатьох чистих доступів до стейблкоїнів і токенізації, і тепер має найбільшу базуку (відносно) з усіх токенів з казначейською компанією. Ідеальний час із зустрічними вітрами німецького регулятора (BaFin) тепер позаду після червневої резолюції. Ethena повернулася в режим зростання, коли пропозиція USDe досягла нових максимумів (7 мільярдів доларів) і тепер може реалізувати низку великих продуктових ініціатив (наприклад, @convergeonchain), які, ймовірно, були відкладені. Бонусом є перевищення поставок ВК, яке зараз практично нейтралізоване.