Le opzioni non sono solo operazioni. Sono un sistema di budgeting del rischio. Ti mostrerò perché 👇 $EEM sta decollando mentre la volatilità (VXEEM) è a terra. Il dollaro ha cercato di scendere dopo il FOMC ma non è riuscito a rimanere lì, il che potrebbe significare guai per i mercati emergenti. Credito a @themarketear per il grafico. Il prezzo è teso, la volatilità è economica = l'impostazione ottimale per lasciare che le opzioni facciano il lavoro pesante. Ecco perché sostituirei (o complementerei) il lungo EEM con opzioni proprio ora: - Upside economico, downside definito → le call ti danno convessità, le put comprano protezione a sconto. - Efficienza del capitale → 10–20% del nozionale contro il 100% delle azioni. - Un ticker, molti percorsi → spread, collar, diagonali, calendari. - Raccolta del carry mentre la tendenza persiste. - Vantaggio comportamentale → pavimento predefinito = niente vendite in panico. - Ribilanciamento e controllo degli eventi → elezioni, dati, titoli dalla Cina = le opzioni ti permettono di essere flessibile. - Colla per il portafoglio → coprire i fondi in una manica, generare rendimento in un'altra. Ancora una volta, le opzioni non sono solo operazioni. Sono un sistema di budgeting del rischio. Mescola generatori di rendimento con attenuatori di drawdown. Punta sulla volatilità invece di sperare che i mercati si comportino....