Опціони – це не просто угоди. Це система бюджетування ризиків. Я покажу вам, чому 👇 $EEM рветься, коли vol (VXEEM) сидить на підлозі. Долар США намагався пробити зниження після Федерального комітету ФРС США з операцій на відкритому ринку (FOMC), але не зміг утриматися на ньому, що могло створити проблеми для ринків, що розвиваються. Подяка @themarketear для діаграми Ціна розтягнута, волатильність дешева = оптимальна установка, щоб дозволити опціонам зробити важку роботу. Ось чому я б замінив (або доповнив) long EEM опціонами прямо зараз: - Вгору дешево, мінус визначений → дзвінки дають опуклість, ставлять купити захист зі знижкою - Ефективність капіталу → 10–20% умовних проти 100% акцій - Одна тікер, багато стежок → розворотів, комірів, діагоналей, календарів - Несіть урожай, поки тренд зберігається - Поведінкова перевага → заздалегідь визначений поверх = відсутність панічних продажів - Перебалансування та контроль подій → вибори, дані, заголовки про Китай = варіанти дозволяють вам гнучко працювати - Портфельний клей → хеджування фонду в одному рукаві, генерування прибутку в іншому Знову ж таки, опціони – це не просто угоди. Це система бюджетування ризиків. Змішайте генератори повернення з демпферами просідання. Орієнтуйтеся на волатильність замість того, щоб сподіватися на поведінку ринків....