As opções não são apenas negociações. Elas são um sistema de orçamentação de risco. Vou te mostrar o porquê 👇 $EEM está disparando enquanto a volatilidade (VXEEM) está no chão. O dólar tentou quebrar para baixo após o FOMC, mas não conseguiu se manter lá, o que pode significar problemas para os Mercados Emergentes. Crédito a @themarketear pelo gráfico O preço está esticado, a volatilidade está barata = a configuração ideal para deixar as opções fazerem o trabalho pesado. Aqui está o motivo pelo qual eu substituiria (ou complementaria) o EEM longo com opções agora: - Alta barata, baixa definida → as calls te dão convexidade, as puts compram proteção a um desconto - Eficiência de capital → 10–20% do nominal vs 100% em ações - Um ticker, muitos caminhos → spreads, collars, diagonais, calendários - Colha carry enquanto a tendência persiste - Vantagem comportamental → piso pré-definido = sem vendas em pânico - Rebalanceamento e controle de eventos → eleições, dados, manchetes da China = opções permitem que você se ajuste - Cola para o portfólio → fundos de hedge em uma parte, gerar rendimento em outra Novamente, opções não são apenas negociações. Elas são um sistema de orçamentação de risco. Misture geradores de retorno com amortecedores de queda. Alvo de volatilidade em vez de esperar que os mercados se comportem....