Robotiikan narratiivi on vihdoin saavuttanut CT:n huomion kauan sen jälkeen, kun julkaisin alkuperäisen väitöskirjan maaliskuussa. Ja erityisesti yksi henkilö on todella tavoittanut tämän tilaisuuden hyvät puolet. Andrew Kang on ollut yksi harvoista CT:n ihmisistä, joka on lyönyt rumpua robotiikassa kauan ennen kuin siitä tuli kerronnallinen crossover. Jos muistat, viime vuoden helmikuussa Kang teki 19 miljoonan dollarin sijoituksen Figure Robotiin ja lainasi, että olemme todennäköisesti robotiikan käännekohdassa, koska tekoälyn viimeaikaiset edistysaskeleet ovat edelleen kiihdyttäneet tätä alaa. Todella silmiin jäi aiemmin tänä vuonna julkaistu postaus, jossa hän vertasi humanoidirobotiikan mahdollisuuksia Bitcoinin mahdollisuuksiin vuonna 2013, vain suuremmalla TAM:lla. Ja hänen väitteensä siitä, että tämä sektori saavuttaa "kymmenenmyrskyn", eivät välttämättä ole perusteettomia, olettaen jo olemassa olevan konsensusnäkemyksen, jonka mukaan myös siihen liittyvät teknologiat, kuten tekoäly, saavuttavat samanlaiset arvostukset jonain päivänä. Mutta miten päädymme siihen johtopäätökseen, että TAM on mahdollisesti suurempi kuin Bitcoin, ja omituisiin väitteisiin "kymmenespainoista"? Tietysti humanoidirobottien kaupallistamisen myötä. Epäsymmetrinen mahdollisuus, jolla voi olla geopoliittisia vaikutuksia, jotka voivat muuttaa globaalin tuotannon valta-aseman dynamiikkaa. Humanoidirobottien käyttöönotto aiheuttaisi todennäköisesti tasoittavan vaikutuksen tuotantokustannuksiin maailmanlaajuisesti. Kiinan vähentynyt valta-asema halvan työvoiman markkinoilla johtaisi todennäköisesti kotimaisen tuotannon tasapainottamiseen ja uudelleensijoittamiseen. Kaikki tämä ei kuitenkaan ole täysin optimistista työvoiman kannalta. Aluksi olisi todennäköisesti kysynnän ja tarjonnan välinen kuilu, joka todellakin tarjoaisi lisää työpaikkoja; tätä kysyntää kuitenkin kompensoi lopulta kasvava määrä robotteja, jotka rakennetaan automatisoimaan suurin osa valmistustöistä. Näin on jo tapahtunut, sillä Figure Robot julkisti aiemmin tänä vuonna BotQ:n, suuren volyymin robottituotantolaitoksen, joka skaalaa tuotantoa eksponentiaalisesti. Ajatuksena on, että TAM vastaa globaalin valmistuksen täydellistä automatisointia. Mikä on ticker? Ongelma on, että vaikka tämä teesi olisi oikea, miten me CT:n degenit pääsemme altistumaan robotiikalle? No, sen lisäksi, että Figure Robotin ja Apptronikin kaltaisilta yrityksiltä saataisiin suoraa näkyvyyttä, seuraavaksi paras vaihtoehto olisi epäsuorasti julkisesti noteerattujen yritysten kautta, jotka tuottavat laitteisto-/ohjelmistokomponentteja (samalla tavalla kuin Nvidia oli välityspalvelintarjous tekoälystä). Ainoa ongelma on, että noususi on rajoitettu, koska suurin osa olemassa olevista vaihtoehdoista on jo monen miljardin dollarin yrityksiä. Yritä kertoa se degeeneille, jotka apinoivat 100 000 markkina-arvoa. Puhumattakaan siitä, että suurella yleisöllä ei ole mahdollisuutta sijoittaa uudempiin robotiikan startup-yrityksiin, joita akkreditoidulla sijoittajalla normaalisti olisi – sama dilemma yksityisiin tekoälylaboratorioihin sijoittamisen kanssa. Agenttien kiertoa edeltävä teesini oli, että kaikki nämä niin sanotut "tekoälyagentit" olivat vain vaporwarea. Kyse ei ole siitä, ettenkö uskoisi tekoälyn pitkän aikavälin menestykseen krypton kanssa, vaan enemmänkin siitä, että kryptolla on taipumus ajaa narratiiveja paljon aikaansa edellä. Otetaan esimerkkinä ennustemarkkinat. Meillä oli Augur vuonna 2017, paljon ennen kuin ennustemarkkinat edes toimivat konseptina. Sama pätee kaikkiin muihinkin kertomuksiin, ja minun on vaikea uskoa, että robotiikka on poikkeus sääntöön. Robotiikka teollisuudenalana itsessään tulee kuitenkin varmasti epäsymmetrisillä tuotoillaan. Tästä huolimatta se on vihdoin saamassa vauhtia kryptoalalla. Ja kuten tekoälyn ja agenttien narratiivi, se näyttää väistämättä samanlaisen kaavan spekulatiivisissa tarjouksissa tokeneista, jotka brändätään "robotiikaksi" ja ratsastavat nykyisen hypen takissa. Robotiikka krypton alasektorina on jo vakiintunut, ja coingecko on jopa luonut kategorian "robotiikka"-tokeneille. Ainoa asia, joka on jäljellä, on oikea katalysaattori, joka vie tätä narratiivia eteenpäin. Juuri näin tekoälytokenit ovat saaneet ensimmäisen ja toisen aallon rallinsa parin viime vuoden aikana – niihin ovat vaikuttaneet ja laukaisseet suuresti läpimurtoaskeleet itse tekoälyteollisuudessa. Julkinen reaktio ChatGPT:hen vuoden 2022 lopulla käynnisti varhaisen rallin aiempien syklien "kuolleina" pidettyjen tekoälytokenien keskuudessa. Spekulaatiot agenteista viime vuoden lopulla toivat mukanaan uuden kohortin tekoälytokeneita, mukaan lukien Virtuals ja ai16z. Itse asiassa Virtualsissa käytetyillä agenttitokeneilla oli oma erillinen rallinsa, joka ei korreloi täysin ensimmäisen tekoälyaallon aiempien juoksijoiden kanssa. Aiemmat menestyjät, kuten $TAO, $RNDR ja $FET, olivat ennallaan tai laskeneet vuodesta. Ja näyttää siltä, että teesi on vihdoin toteutumassa. En yllättyisi, jos jokin suuri läpimurto näistä robotiikkayrityksistä tai Elon Shilling Optimusista käynnistäisi täysimittaisen robotiikan johtaman rallin. Mutta ei vaadi paljon lanseerata tokenia ja lyödä tunnuslausetta robotiikan varjolla. Voin luultavasti nimetä kourallisen L1:tä, jotka ovat tehneet saman asian siirtymällä tekoälyyn koko viime vuoden ajan. Se on vielä aikaista, ja laadukkaiden projektien määrä tällä alalla on paljon ja vähän siltä väliltä; Mutta se ei tarkoita, etteikö meitä tulviisi robotiikkahöyryllä, joka on samanlainen kuin viime vuonna. Olen kuitenkin optimistinen sen suhteen, että kun markkinat rauhoittuvat, meillä on muutama laillinen helmi, jotka selviävät ja robotiikan kokonaismarkkina-arvo on paljon suurempi kuin sen nykyinen ~480 miljardin dollarin arvo. Siihen asti ratsastamme narratiivien aallolla.

Kryptoindeksituote, jossa on $BTC & ja kourallinen bluechip-altteja, joita voin shillata normeille joka kerta, kun minulta kysytään "mitä ostaa" Kuka tätä rakentaa?

"Hän käveli sisään haluten säilyttää työpaikkansa ja päätyi antamaan meille 10 miljardia dollaria, joten poimimme 10 miljardia."