Narațiunea roboticii a prins în sfârșit mintea CT mult timp după ce am publicat teza originală în martie. Și a existat o persoană în special care a profitat cu adevărat de avantajul acestei oportunități. Andrew Kang a fost unul dintre puținii oameni de la CT care a bătut toba la robotică cu mult înainte de a deveni crossover-ul narativ. Dacă vă amintiți, în februarie anul trecut, Kang a făcut o investiție de 19 milioane de dolari în Figure Robot, menționând că suntem probabil într-un punct de inflexiune în robotică, deoarece progresele recente în AI au continuat să accelereze această industrie. Ceea ce a ieșit cu adevărat în evidență a fost o postare de la începutul acestui an, în care a comparat oportunitatea roboticii umanoide cu cea a Bitcoin în 2013, doar cu TAM mai mare. Iar afirmațiile sale că acest sector va atinge "decatrilioni" nu sunt neapărat nejustificate, presupunând că tehnologiile conexe, cum ar fi AI, vor atinge evaluări similare într-o zi. Dar cum ajungem la concluzia că TAM este potențial mai mare decât Bitcoin și pretențiile ciudate ale "decatrilionilor"? Desigur, cu comercializarea roboților umanoizi. O oportunitate asimetrică, cu potențiale implicații geopolitice care pot schimba dinamica dominației globale a producției. Implementarea roboților umanoizi ar provoca probabil un efect egalizator asupra costurilor de producție la nivel global. Dominația scăzută a Chinei în ceea ce privește forța de muncă ieftină ar duce probabil la o reechilibrare și relocalizare a producției interne. Cu toate acestea, nu toate acestea sunt pe deplin optimiste pentru forța de muncă. Inițial, ar exista probabil un decalaj între cerere și ofertă, care ar oferi într-adevăr mai multe locuri de muncă; Cu toate acestea, această cerere va fi în cele din urmă compensată de numărul tot mai mare de roboți construiți pentru a automatiza marea majoritate a locurilor de muncă din producție. Acest lucru a fost deja cazul, deoarece Figure Robot a anunțat BotQ la începutul acestui an, o unitate de producție de roboți de mare volum care scalează exponențial producția. Ideea aici este că TAM este echivalent cu cel al automatizării complete a producției globale. Care este Ticker-ul? Problema este, chiar dacă această teză este corectă, cum degenerăm CT să ne expunem la robotică? Ei bine, în afară de obținerea de expunere directă de la companii precum Figure Robot și Apptronik, următoarea cea mai bună opțiune ar fi indirect prin intermediul companiilor cotate la bursă care produc componentele hardware/software (similar cu modul în care Nvidia a fost o ofertă proxy pentru AI). Singura problemă este că avantajul tău este plafonat, deoarece majoritatea opțiunilor existente sunt deja companii de miliarde de dolari. Încercați să le spuneți asta celor care maimuțesc 100 de căcaturi cu capitalizare de piață. Ca să nu mai vorbim de faptul că publicul larg nu are acces să investească în startup-uri de robotică mai noi pe care le-ar avea în mod normal un investitor acreditat – aceeași dilemă cu investiția în laboratoarele private de inteligență artificială. Teza mea care a precedat rotația agenților a fost că toți acești așa-numiți "agenți AI" nu erau altceva decât vaporware. Nu că nu cred în succesul pe termen lung al intersectării AI cu cripto, ci mai ales în faptul că criptomonedele tind să lanseze narațiuni cu mult înaintea timpului lor. Luați piețele de predicție ca exemplu. Am avut Augur în 2017, cu mult înainte ca piețele de predicție să funcționeze ca concept. Același lucru este valabil și pentru orice altă narațiune și îmi este greu să cred că robotica este o excepție de la regulă. Robotica ca industrie în sine va veni cu siguranță cu randamentele sale asimetrice. Acestea fiind spuse, în sfârșit câștigă avânt în cripto. Și, la fel ca narațiunea AI și a agenților, este obligat să arate un model similar în ofertele speculative pentru jetoane care se numesc "robotică" și călătoresc pe coada hype-ului actual. Robotica ca subsector în criptomonede a fost deja stabilită, coingecko făcând chiar o categorie pentru jetoane "robotice". Singurul lucru rămas este catalizatorul potrivit pentru a împinge această narațiune mai departe. Acesta este exact modul în care tokenurile AI au avut primul și al doilea val de raliuri în ultimii doi ani – puternic influențate și declanșate de progresele revoluționare din industria AI pură în sine. Reacția publică la ChatGPT de la sfârșitul anului 2022 a dat startul raliului timpuriu a ceea ce a fost considerat a fi jetoane AI "moarte" din ciclurile anterioare. Speculațiile privind agenții de la sfârșitul anului trecut au adus o nouă cohortă de jetoane AI, inclusiv Virtuals și ai16z. De fapt, tokenurile de agent implementate pe Virtuals au avut propriul lor raliu izolat, complet necorelat de alergătorii anteriori ai primului val de inteligență artificială. Artiștii din trecut precum $TAO, $RNDR și $FET au fost plati sau în scădere în acest an. Și se pare că teza se desfășoară în sfârșit. Nu m-ar surprinde dacă o mare descoperire ieșită din aceste companii de robotică sau Elon Optimus ar declanșa un raliu complet condus de robotică. Dar nu este nevoie de mult pentru a lansa un token și a pune sloganul sub masca roboticii. Probabil că pot numi o mână de L1 care au făcut același lucru pivotând la AI pe parcursul anului trecut. Este încă devreme, iar numărul de proiecte de calitate în acest domeniu este departe și puțin între ele; Dar asta nu înseamnă că nu vom fi inundați de vapori robotici similari cu agentul pe care l-am primit anul trecut. Cu toate acestea, sunt optimist că, atunci când piața se va stabili, vom avea câteva bijuterii legitime care vor supraviețui, iar capitalizarea generală de piață a roboticii va fi mult mai mare decât evaluarea sa actuală de ~ 480 de miliarde de dolari. Până atunci, călărim valul narațiunilor.

Un produs de indice cripto cu $BTC & și o mână de alt-uri bluechip pe care le pot transmite normilor de fiecare dată când sunt întrebat "ce să cumpăr" Cine construiește asta?

"A intrat dorind să-și păstreze locul de muncă și a ajuns să ne dea 10 miliarde de dolari, așa că am luat 10 miliarde"