A narrativa da robótica finalmente capturou a atenção da TC muito depois de eu ter publicado a tese original em março. E houve uma pessoa em particular que realmente capturou o lado positivo dessa oportunidade. Andrew Kang tem sido uma das poucas pessoas no CT que tem batido o tambor na robótica bem antes de se tornar o crossover narrativo. Se você se lembra, em fevereiro do ano passado, Kang fez um investimento de US$ 19 milhões na Figure Robot, citando que provavelmente estamos em um ponto de inflexão na robótica, já que os avanços recentes em IA continuaram a acelerar esse setor. O que realmente se destacou foi um post do início deste ano, onde ele comparou a oportunidade da robótica humanóide com a do Bitcoin em 2013, apenas com TAM maior. E suas alegações de que esse setor atingirá "decatrilhões" não são necessariamente injustificadas, assumindo a visão de consenso já existente de que tecnologias relacionadas, como a IA, também alcançarão avaliações semelhantes algum dia. Mas como chegamos à conclusão de que o TAM é potencialmente maior que o Bitcoin e as alegações bizarras de "decatrillions"? Claro, com a comercialização de robôs humanóides. Uma oportunidade assimétrica, com potenciais implicações geopolíticas que podem mudar a dinâmica do domínio global da manufatura. A implementação de robôs humanóides provavelmente causaria um efeito equalizador no custo de produção globalmente. A diminuição do domínio da China em mão de obra barata provavelmente levaria a um reequilíbrio e realocação da manufatura doméstica. No entanto, nem tudo isso é totalmente otimista para a força de trabalho. Inicialmente, provavelmente haveria uma lacuna entre oferta e demanda que de fato proporcionaria mais empregos; No entanto, essa demanda acabaria sendo compensada pelo número crescente de robôs sendo construídos para automatizar a grande maioria dos empregos de fabricação. Este já foi o caso, pois a Figure Robot anunciou o BotQ no início deste ano, uma instalação de fabricação de robôs de alto volume que aumenta exponencialmente a produção. A ideia aqui é que o TAM seja equivalente ao de automatizar completamente a manufatura global. Qual é o Ticker? O problema é, mesmo que essa tese esteja certa, como nós, degenerados em TC, obtemos exposição à robótica? Bem, além de obter exposição direta de empresas como Figure Robot e Apptronik, a próxima melhor opção seria indiretamente por meio de empresas de capital aberto que produzem os componentes de hardware / software (semelhante a como a Nvidia foi uma oferta por procuração em IA). O único problema é que sua vantagem é limitada, já que a maioria das opções existentes já são empresas multibilionárias. Tente dizer isso aos degens imitando merdas de capitalização de mercado de 100k. Sem mencionar que o público em geral não tem acesso para investir nas startups de robótica mais recentes que um investidor credenciado normalmente teria – o mesmo dilema de investir nos laboratórios privados de IA. Minha tese anterior à rotação de agentes era que todos esses chamados "agentes de IA" não passavam de vaporware. Não é que eu não acredite no sucesso de longo prazo da IA se cruzando com as criptomoedas, mas mais ainda no fato de que as criptomoedas tendem a antecipar narrativas bem à frente de seu tempo. Tome os mercados de previsão como exemplo. Tivemos a Augur em 2017, bem antes de os mercados de previsão funcionarem como um conceito. O mesmo vale para todas as outras narrativas, e tenho dificuldade em acreditar que a robótica é uma exceção à regra. A robótica como uma indústria em si certamente virá com seus retornos assimétricos. Dito isto, finalmente está ganhando força dentro das criptomoedas. E, como a narrativa da IA e dos agentes, é provável que mostre um padrão semelhante em lances especulativos para tokens que marcam como "robótica" e seguem o hype atual. A robótica como um subsetor em criptomoedas já foi estabelecida, com a coingecko até criando uma categoria para tokens de "robótica". A única coisa que resta é o catalisador certo para levar essa narrativa adiante. Foi exatamente assim que os tokens de IA tiveram seus ralis de primeira e segunda onda nos últimos dois anos – altamente influenciados e desencadeados pelos avanços revolucionários na própria indústria de IA pura. A reação do público ao ChatGPT no final de 2022 deu início ao rali inicial entre o que foi considerado tokens de IA "mortos" de ciclos anteriores. A especulação sobre os agentes no final do ano passado trouxe um novo grupo de tokens de IA, incluindo Virtuals e ai16z. Na verdade, os tokens de agente implantados em Virtuais tiveram seu próprio rali isolado, completamente não correlacionado com os corredores anteriores da primeira onda de IA. Artistas anteriores como $TAO, $RNDR e $FET ficaram estáveis ou em baixa no ano. E parece que a tese está finalmente se concretizando. Não me surpreenderia se algum grande avanço vindo dessas empresas de robótica ou Elon shilling Optimus desencadeasse um rali liderado por robótica completo. Mas não é preciso muito para lançar um token e colocar o slogan sob o disfarce de robótica. Provavelmente posso citar um punhado de L1s que fizeram a mesma coisa ao mudar para a IA ao longo do ano passado. Ainda é cedo, e o número de projetos de qualidade neste domínio é muito pequeno entre si; Mas isso não quer dizer que não seremos inundados com vapor robótico semelhante ao lixo do agente que recebemos no ano passado. No entanto, estou otimista de que, quando o mercado se estabilizar, teremos algumas joias legítimas que sobreviverão e o valor total do mercado de robótica será muito maior do que sua avaliação atual de ~ US$ 480 bilhões. Até lá, surfamos na onda das narrativas.

Um produto de índice de criptomoedas com $BTC & e um punhado de alts bluechip que eu posso mostrar aos normies toda vez que me perguntam "o que comprar" Quem está construindo isso?

"Ele entrou querendo manter seu emprego e acabou nos dando US $ 10 bilhões, então pegamos 10 bilhões"