Нарратив о робототехнике наконец-то завоевал внимание CT, спустя долгое время после того, как я опубликовал оригинальную тезу в марте. И был один человек, который действительно уловил преимущества этой возможности. Эндрю Канг был одним из немногих людей на CT, кто поднимал вопрос о робототехнике задолго до того, как это стало основным нарративом. Если вы помните, в феврале прошлого года Канг сделал инвестицию в 19 миллионов долларов в Figure Robot, утверждая, что мы, вероятно, находимся на переломном моменте в робототехнике, поскольку недавние достижения в AI продолжают ускорять эту отрасль. Что действительно выделялось, так это пост с начала этого года, где он сравнил возможность гуманоидной робототехники с возможностью Bitcoin в 2013 году, только с большим TAM. И его утверждения о том, что этот сектор достигнет "дека-триллионов", не являются необоснованными, учитывая уже существующее консенсусное мнение о том, что связанные технологии, такие как AI, также когда-нибудь достигнут аналогичных оценок. Но как мы приходим к выводу, что TAM потенциально больше, чем у Bitcoin, и к экстравагантным утверждениям о "дека-триллионах"? Конечно, с коммерциализацией гуманоидных роботов. Асимметричная возможность с потенциальными геополитическими последствиями, которые могут изменить динамику глобального доминирования в производстве. Внедрение гуманоидных роботов, вероятно, вызовет эффект выравнивания затрат на производство по всему миру. Уменьшение доминирования Китая в области дешевой рабочей силы, вероятно, приведет к перераспределению и возвращению производства на родину. Тем не менее, не все это полностью оптимистично для рабочей силы. Сначала, вероятно, возникнет разрыв между спросом и предложением, который действительно создаст больше рабочих мест; хотя этот спрос в конечном итоге будет компенсирован растущим числом роботов, создаваемых для автоматизации подавляющего большинства производственных работ. Это уже имело место, так как Figure Robot объявила о BotQ в начале этого года, высокопроизводственном заводе по производству роботов, который экспоненциально увеличивает производство. Идея здесь заключается в том, что TAM эквивалентен полному автоматизированию глобального производства. Какой тикер? Проблема в том, что даже если эта теза верна, как нам, дегенам на CT, получить доступ к робототехнике? Что ж, помимо получения прямого доступа от компаний, таких как Figure Robot и Apptronik, следующим лучшим вариантом будет косвенный доступ через публичные компании, которые производят аппаратные/программные компоненты (аналогично тому, как Nvidia была прокси-ставкой на AI). Единственная проблема в том, что ваш потенциал ограничен, поскольку большинство существующих вариантов уже являются многомиллиардными компаниями. Попробуйте сказать это дегенам, которые вкладываются в шиткоины с рыночной капитализацией 100 тысяч долларов. Не говоря уже о том, что у широкой публики нет доступа к инвестициям в новые стартапы в области робототехники, как это обычно бывает у аккредитованных инвесторов – та же дилемма с инвестициями в частные AI-лаборатории. Моя теза, предшествующая ротации агентов, заключалась в том, что все эти так называемые "AI-агенты" были не чем иным, как паром. Дело не в том, что я не верю в долгосрочный успех AI в пересечении с криптовалютой, а скорее в том, что криптовалюта, как правило, опережает нарративы задолго до их времени. Возьмите, к примеру, рынки прогнозов. У нас был Augur в 2017 году, задолго до того, как рынки прогнозов вообще заработали как концепция. То же самое касается каждого другого нарратива, и мне трудно поверить, что робототехника является исключением из этого правила. Робототехника как отрасль, безусловно, принесет свои асимметричные доходы. Тем не менее, она наконец-то набирает популярность в криптовалюте. И, как и нарратив AI и агентов, она, вероятно, покажет аналогичный паттерн спекулятивных ставок на токены, которые брендуются как "робототехника" и следуют за текущим хайпом. Робототехника как подсектор в криптовалюте уже была установлена, при этом coingecko даже создала категорию для токенов "робототехники". Единственное, что осталось, это правильный катализатор, чтобы продвинуть этот нарратив дальше. Именно так токены AI пережили свои первые и вторые волны ралли за последние пару лет – сильно под влиянием и спровоцированные прорывными достижениями в самой чистой индустрии AI. Общественная реакция на ChatGPT в конце 2022 года запустила раннее ралли среди того, что считалось "мертвыми" токенами AI из предыдущих циклов. Спекуляции по поводу агентов в конце прошлого года привели к появлению новой когорты токенов AI, включая Virtuals и ai16z. На самом деле, токены агентов, развернутые на Virtuals, имели свое собственное изолированное ралли, полностью некоррелированное с предыдущими участниками первой волны AI. Прошлые исполнители, такие как $TAO, $RNDR и $FET, были на уровне или упали за год. И похоже, что теза наконец-то начинает сбываться. Меня не удивит, если какой-то крупный прорыв из этих компаний по робототехнике или реклама Optimus от Илона вызовет полноценное ралли, возглавляемое робототехникой. Но для запуска токена не требуется много, чтобы прикрепить ярлык под видом робототехники. Я могу, вероятно, назвать несколько L1, которые сделали то же самое, переключившись на AI в течение прошлого года. Все еще рано, и количество качественных проектов в этой области невелико; но это не значит, что мы не будем затоплены паром робототехники, аналогичным тому, что мы получили с агентами в прошлом году. Тем не менее, я оптимистично настроен, что когда рынок утихнет, у нас останется несколько легитимных жемчужин, которые выживут, и общая капитализация рынка робототехники будет значительно больше, чем ее текущая оценка около 480 миллиардов долларов. До тех пор мы будем кататься на волне нарративов.

Криптоиндексный продукт с $BTC и несколькими крупными альткоинами, которые я могу рекламировать нормисам каждый раз, когда меня спрашивают "что купить" Кто это строит?

"Он пришел с желанием сохранить свою работу, а в итоге отдал нам 10 миллиардов долларов, так что мы получили 10 миллиардов"