Výměny perpů se velmi liší od spotu. Mají mnohem větší úspory z rozsahu, největší burza perp má nejnižší čistou tržní expozici, protože longy a shorty se přirozeně kompenzují ve velkém měřítku Více obchodníků = více přirozeného zajištění = menší směrové riziko Tím se vytváří setrvačník: nižší riziko → těsnější spready → větší objem → ještě lepší započtení vítěz bere nejvíce