$NVDA - CITI: COMPRA NVIDIA ANTE UN RENDIMIENTO SUPERIOR EN 2H26 Citigroup recomienda aumentar la inversión en Nvidia, esperando que la acción supere en rendimiento en la segunda mitad de 2026 a medida que la visibilidad de la demanda de IA mejore hacia 2027. El analista Atif Malik pronostica ingresos de $67 mil millones para el trimestre de enero (frente a un consenso de $65.6 mil millones) y una guía de $73 mil millones para el trimestre de abril (frente a los $71.6 mil millones esperados). Se proyecta que un aumento en las plataformas B300 y Rubin impulse una aceleración del 34% en las ventas de la segunda mitad de 2026. Los inversores están enfocados en la conferencia GTC de Nvidia a mediados de marzo, donde se espera que la compañía esboce su hoja de ruta de inferencia y proporcione una guía de ventas de IA para principios de 2026-27. Citi proyecta márgenes brutos fiscales de 2027 cerca del 75%, con gastos operativos aumentando en el rango alto del 30%. Aunque el gasto de capital de los hiperescaladores y la competencia en inferencia están aumentando, el banco cree que Nvidia seguirá siendo el líder tanto en entrenamiento de IA como en inferencia. Citi reitera su calificación de Compra y un precio objetivo de $270, considerando que la acción es atractiva antes de la esperada fortaleza en 2H26.