$NVDA - CITI: CUMPĂRĂ NVIDIA ÎNAINTE DE PERFORMANȚA SUPERIOARĂ A SEMESTRULUI 226 Citigroup recomandă adăugarea la Nvidia, așteptându-se ca acțiunea să performeze mai bine în a doua jumătate a anului 2026, pe măsură ce vizibilitatea cererii AI se îmbunătățește în 2027. Analistul Atif Malik prognozează venituri pentru trimestrul lunii ianuarie de 67 miliarde de dolari (față de un consens de 65,6 miliarde de dolari) și o estimare pentru trimestrul din aprilie de 73 miliarde de dolari (față de 71,6 miliarde de dolari așteptate). O creștere a platformelor B300 și Rubin este proiectată să genereze o accelerare de 34% a vânzărilor din a doua jumătate a anului 2026. Investitorii sunt concentrați pe conferința GTC a Nvidia de la mijlocul lunii martie, unde compania este așteptată să își prezinte foaia de parcurs a inferenței și să ofere recomandări de vânzări AI la începutul anului 2026–27. Citi proiectează marje brute pentru anul fiscal 2027 aproape de 75%, cu cheltuieli operaționale care vor crește în jurul intervalului de 30%. Deși competiția pentru capex și inferență pentru hyperscaler este în creștere, banca crede că Nvidia va rămâne lider atât în antrenamentul AI, cât și în inferență. Citi reiterează ratingul de cumpărare și ținta de preț de 270 de dolari, prezentând acțiunea atractivă înaintea valorii așteptate pentru 2H26.