$NVDA - CITI: ПОКУПАТЬ NVIDIA ПЕРЕД ОЖИДАЕМЫМ УСПЕХОМ В 2П26 Citigroup рекомендует увеличить долю в Nvidia, ожидая, что акции превзойдут ожидания во второй половине 2026 года, поскольку видимость спроса на ИИ улучшается к 2027 году. Аналитик Атиф Малик прогнозирует выручку за январь в размере 67 миллиардов долларов (по сравнению с консенсусом в 65,6 миллиарда долларов) и прогноз на апрель в размере 73 миллиардов долларов (по сравнению с ожидаемыми 71,6 миллиарда долларов). Ожидается, что рост платформ B300 и Rubin приведет к ускорению продаж на 34% во второй половине 2026 года. Инвесторы сосредоточены на конференции GTC Nvidia в середине марта, где компания ожидает представить свой план по инференсу и предоставить ранние прогнозы по продажам ИИ на 2026–27 годы. Citi прогнозирует валовую маржу в 2027 финансовом году на уровне около 75%, при этом операционные расходы вырастут в диапазоне высоких 30%. Несмотря на рост капитальных затрат гиперскейлеров и конкуренцию в области инференса, банк считает, что Nvidia останется лидером как в обучении ИИ, так и в инференсе. Citi подтверждает свою рекомендацию «Покупать» и целевую цену в 270 долларов, называя акции привлекательными перед ожидаемой силой во 2П26.