$NVDA - CITI: KUPUJ NVIDIA PRZED PRZEWAGĄ W 2H26 Citigroup zaleca zwiększenie pozycji w Nvidia, oczekując, że akcje będą lepsze w drugiej połowie 2026 roku, gdy widoczność popytu na AI poprawi się do 2027 roku. Analityk Atif Malik prognozuje przychody w kwartale styczniowym na poziomie 67 miliardów dolarów (w porównaniu do konsensusu 65,6 miliardów dolarów) oraz prognozę na kwartał kwietniowy na poziomie 73 miliardów dolarów (w porównaniu do oczekiwanych 71,6 miliardów dolarów). Oczekuje się, że wzrost platform B300 i Rubin przyczyni się do 34% przyspieszenia sprzedaży w drugiej połowie 2026 roku. Inwestorzy koncentrują się na konferencji GTC w połowie marca, gdzie firma ma przedstawić swoją mapę drogową w zakresie wnioskowania i dostarczyć wczesne prognozy sprzedaży AI na lata 2026–27. Citi prognozuje, że w roku fiskalnym 2027 marże brutto będą bliskie 75%, a wydatki operacyjne wzrosną w zakresie wysokich 30%. Chociaż wydatki kapitałowe hyperskalerów i konkurencja w zakresie wnioskowania rosną, bank uważa, że Nvidia pozostanie liderem zarówno w szkoleniu AI, jak i wnioskowaniu. Citi powtarza swoją rekomendację Kupuj oraz cel cenowy na poziomie 270 dolarów, nazywając akcje atrakcyjnymi przed oczekiwaną siłą w 2H26.