$NVDA - CITI: COMPRAR NVIDIA ANTECEDENDO O DESEMPENHO NO 2H26 O Citigroup recomenda aumentar a posição em Nvidia, esperando que a ação tenha um desempenho superior na segunda metade de 2026 à medida que a visibilidade da demanda por IA melhora até 2027. O analista Atif Malik prevê uma receita de $67 bilhões no trimestre de janeiro (contra $65,6 bilhões de consenso) e uma orientação de $73 bilhões para o trimestre de abril (contra $71,6 bilhões esperados). Um aumento nas plataformas B300 e Rubin deve impulsionar uma aceleração de 34% nas vendas da segunda metade de 2026. Os investidores estão focados na conferência GTC da Nvidia em meados de março, onde a empresa deve delinear seu roteiro de inferência e fornecer orientações de vendas de IA para o início de 2026–27. O Citi projeta margens brutas fiscais de 2027 próximas a 75%, com despesas operacionais aumentando na faixa alta de 30%. Embora o capex dos hyperscalers e a concorrência em inferência estejam aumentando, o banco acredita que a Nvidia continuará a ser a líder tanto em treinamento quanto em inferência de IA. O Citi reafirma sua classificação de Compra e o preço-alvo de $270, considerando a ação atraente antes da esperada força no 2H26.