$NVDA - CITI: COMPRA NVIDIA PRIMA DELLA PERFORMANCE SUPERIORE DEL 2H26 Citigroup raccomanda di aumentare la posizione in Nvidia, prevedendo che il titolo sovraperformerà nella seconda metà del 2026 man mano che la visibilità della domanda di AI migliora verso il 2027. L'analista Atif Malik prevede ricavi per il trimestre di gennaio di 67 miliardi di dollari (rispetto ai 65,6 miliardi di dollari di consenso) e una guida per il trimestre di aprile di 73 miliardi di dollari (rispetto ai 71,6 miliardi di dollari attesi). Si prevede che un aumento delle piattaforme B300 e Rubin guiderà un'accelerazione del 34% nelle vendite della seconda metà del 2026. Gli investitori sono concentrati sulla conferenza GTC di metà marzo di Nvidia, dove l'azienda dovrebbe delineare la sua roadmap per l'inferenza e fornire indicazioni sulle vendite di AI per il 2026-27. Citi prevede margini lordi fiscali per il 2027 vicini al 75%, con le spese operative in aumento nella fascia alta del 30%. Sebbene la spesa in conto capitale degli hyperscaler e la concorrenza nell'inferenza stiano aumentando, la banca crede che Nvidia rimarrà leader sia nell'addestramento che nell'inferenza dell'AI. Citi ribadisce il suo rating di acquisto e il target di prezzo di 270 dollari, definendo il titolo attraente in vista della prevista forza del 2H26.