Kiedy spłaszczasz różnice między ofertą a popytem do zera, a centralny przepływ handlowy jest opłacany przez HFT za ich zlecenia, to zachęca tych, którzy tworzą rynki na dużą skalę i brokerów instrumentów pochodnych. Ironią jest to, że gdy płynność staje się lepsza, a twoja zdolność do zabezpieczania się staje się tańsza, tzn. pieniądze zostały przeznaczone na uczynienie rzeczy bardziej efektywnymi cenowo, a mniej pieniędzy wpłynęło w innowacje i ryzyko, które zazwyczaj są mniej płynne. Istnieje asymetria informacji im dalej idziesz w płynność. To znaczy, im mniej płynne coś jest, tym większą przewagę możesz mieć w uzyskaniu lepszego zwrotu. Jeśli handlujesz czymś, co handluje milionami akcji dziennie, masz przewagę tylko na wystarczająco długim horyzoncie czasowym. Brokerzy instrumentów pochodnych niszczą twoje spojrzenie w krótkim okresie, ponieważ już wycenili zmienność i wszystkie informacje. Musisz mieć dłuższe horyzonty czasowe lub jeździć na akcjach meme jako inwestor detaliczny. Powód, dla którego akcje meme działają, to fakt, że inwestorzy detaliczni znaleźli sposób, aby wykorzystać strukturę rynku przeciwko "Las Vegas" lub brokerom instrumentów pochodnych i wytwarzać gamma squeezes przeciwko maszynom. W miarę jak koszt kapitału spada, spodziewaj się, że zobaczysz więcej tych gamma squeezes, a nie mniej.