Når du smush bud vs ask spreads til null og sentralisert handelsflyt blir betalt av HFT for bestillingene deres, motiverer det de som lager markeder i stor skala og derivatmeglere. Ironien er at etter hvert som likviditeten blir bedre og din evne til å sikre deg blir billigere, det vil si at pengene har gått til å gjøre ting mer priseffektive, og det var mindre penger som gikk inn i innovasjon og risiko, som vanligvis er mindre likvid. Det er informasjonsasymmetri jo lenger du går ut i likviditet. Det vil si at jo mindre flytende noe er, jo mer fordel kan du ha på å få bedre avkastning Hvis du handler noe som handler millioner av aksjer om dagen, har du bare en fordel på en lang nok tidshorisont. Derivatmeglerne knuser synet ditt på kort sikt fordi de allerede har priset volatiliteten og all informasjonen. Du må ha lengre tidshorisonter eller ri på meme-aksjer som detaljinvestor. Grunnen til at meme-aksjer fungerer er fordi detaljhandelen har funnet en måte å bruke markedsstrukturen mot "Las Vegas" eller derivatmeglere og produsere gammaklemmer mot maskinene. Etter hvert som kapitalkostnadene faller, kan du forvente å se mer av disse gammaklemmene, ikke mindre.