HIVE získává datové centrum o výkonu 7,2 MW v Torontu, aby vybudovala nové zařízení Tier III+ navržené pro pracovní zátěž AI. Stále si myslíme, že HIVE je velmi podhodnocený se zastaralými odhady: Za předpokladu 40% marže EBITDA z odhadované ARR 550 milionů USD v těžbě bitcoinů (IREN vydělává 60 %), to je 220 milionů USD v EBITDA. Za předpokladu 70% marže EBITDA u jejich cíle ARR HPC ve výši 100 milionů USD je EBITDA 70 milionů USD. EV upravená o BTC ve výši 369 milionů USD / 290 milionů USD 2026E EBITDA znamená 1,3x EV/EBITDA, což je téměř polovina 2,4 EV/EBITDA implikovaných odhady společnosti bberg, které jsme použili pro tento graf. @n_frankovitz