HIVE приобретает дата-центр мощностью 7,2 МВт в районе Торонто для создания нового объекта Tier III+, предназначенного для AI-нагрузок. Мы по-прежнему считаем, что HIVE сильно недооценен с устаревшими оценками: Предполагая 40% маржу EBITDA на оцененных $550M годовых доходах от майнинга Bitcoin (IREN зарабатывает 60%), это $220M EBITDA. Предполагая 70% маржу EBITDA на их целевых $100M годовых доходах от HPC, это $70M EBITDA. $369M скорректированная по BTC стоимость предприятия / $290M EBITDA на 2026 год подразумевает 1,3x EV/EBITDA, почти вдвое меньше 2,4 EV/EBITDA, подразумеваемого оценками bberg, которые мы использовали для этого графика. @n_frankovitz