HIVE acquisisce un data center da 7,2 MW nella grande Toronto per costruire una nuova struttura Tier III+ progettata per carichi di lavoro AI. Pensiamo ancora che HIVE sia molto sottovalutata con stime obsolete: Assumendo un margine EBITDA del 40% sul fatturato annuo ricorrente (ARR) stimato di HIVE di 550 milioni di dollari nel mining di Bitcoin (IREN guadagna il 60%), si tratta di 220 milioni di dollari di EBITDA. Assumendo un margine EBITDA del 70% sul loro obiettivo di 100 milioni di dollari di ARR HPC, si tratta di 70 milioni di dollari di EBITDA. 369 milioni di dollari di EV aggiustato per BTC / 290 milioni di dollari di EBITDA previsto per il 2026 implica 1,3x EV/EBITDA, quasi la metà del 2,4 EV/EBITDA implicato dalle stime di bberg che abbiamo utilizzato per questo grafico. @n_frankovitz