HIVE nabywa centrum danych o mocy 7,2 MW w rejonie Toronto, aby zbudować nową placówkę Tier III+ zaprojektowaną do obsługi obciążeń AI. Wciąż uważamy, że HIVE jest bardzo niedoszacowane przy przestarzałych szacunkach: Zakładając 40% marży EBITDA przy szacowanym przez HIVE rocznym przychodzie z Bitcoin mining w wysokości 550 mln USD (IREN zarabia 60%), to daje 220 mln USD EBITDA. Zakładając 70% marży EBITDA przy ich celu rocznym przychodzie HPC w wysokości 100 mln USD, to daje 70 mln USD EBITDA. 369 mln USD skorygowanego o BTC EV / 290 mln USD EBITDA 2026E implikuje 1,3x EV/EBITDA, prawie połowę 2,4 EV/EBITDA sugerowanego przez szacunki bberg, które wykorzystaliśmy do tego wykresu. @n_frankovitz