多くの会話で私が目にするのは、そもそも戦略をどのように発見し、精査するかを犠牲にして、どの戦略を使用するかという執着です。メカニズムに直接飛び込むことは間違っていませんが、反復可能な研究プロセスの定義、証拠の基準の設定、自分のアイデアをどのように改ざんするかを決定するという基礎作業をスキップします。 その足場がなければ、人々は「戦略収集」に終わり、最近の 7 回のうち 5 回はうまくいっていると思われるパターンを追いかけ、それが優位であると宣言します。そして、ポジションサイジングの悪さで4連敗を喫するまでそれを追いかけ、次の「戦略」に投げ込むためにそれを投げ捨てた。 ギャップは別の指標や設定ではありません。それは規律あるパイプラインです。データ衛生→→バックテスト設計→サンプル外検証→ストレステストなど仮説を考えてください。トレーダーがプロセスに注意を取り戻すと、混乱は治まります。「どのような戦略を取引すべきか」を問うのをやめ、「このアイデアがうまくいくと確信できるものは何で、うまくいかないときはどうやってわかるのか?」と問い始めます。 私が学び直し続けている教訓の 1 つは、正しい質問をすることは、間違った質問に対する答えを得るよりもはるかに価値があるということです。そして、それは間違いなくここでも当てはまります。答えがすぐにある間違った質問よりも、答えのない正しい質問を持つ方が良いです。