Pro $NVDA i OpenAI je $NVDA investice ve výši 100 miliard dolarů perfektní: 1. Pro OAI bylo největší otázkou, jak zvýší budoucnost +300 miliard dolarů, protože ocenění je již nyní velmi vysoké a předpokládá se, že spalování hotovosti v příštích několika letech bude šílené. Kromě toho není v této velikosti tolik peněz VC. $NVDA bych se vsadil, že kvůli jejich dalším motivacím v této dohodě také nebudou příliš náročné, pokud jde o ocenění. 2. $NVDA se chce ujistit, že OAI bude i nadále kupovat spoustu $NVDA GPU, protože nechtějí, aby se vlak umělé inteligence zastavil. OAI a Anthropic již nyní tvoří 1/3 nákupů GPU $NVDA. Největším rizikem pro $NVDA bylo, že kapitálové a rizikové trhy řekly stop utrácení. Takže, aby odstranili kapitálové trhy a peníze z rizikového kapitálu, rozhodli se prostě "zajistit své budoucí příjmy" svými vlastními penězi, se kterými nevědí, co dělat (zatím se to investorům líbí, i když pro mě to není dobrá praxe, protože to neefektivně nafukuje obraz poptávky, podobně jako model prodeje a zpětného leasingu, který dělají s neocloudy). Pro $NVDA je také nejlepší, že OAI v tomto závodě AI vyhraje, protože $GOOGL se svými TPU není dokonalým zákazníkem + Anthropic, kvůli své $AMZN podpoře, také používá a testuje čipy $AMZN Trainium. Největší podporovatelé OAI, $MSFT i $ORCL, nemají nebo mají velmi rané, neefektivní vlastní ASIC projekty, takže nejsou hrozbou. $NVDA, který má v OAI značný podíl, může také ovlivnit budoucí rozhodnutí OAI o jejich vlastním zakázkovém křemíku. Hry obrů...