Atât pentru $NVDA, cât și pentru OpenAI, investiția de 100 de miliarde de dolari $NVDA este perfectă: 1. Pentru OAI, cea mai mare întrebare a fost cum vor crește viitorul +300 de miliarde de dolari, deoarece evaluarea este deja foarte mare, iar arderea de numerar pentru următorii câțiva ani este proiectată să fie nebună. În plus, nu există atât de mulți bani de capital de risc la această dimensiune. $NVDA, din cauza celorlalte motivații ale lor în această tranzacție, nu vor fi, de asemenea, foarte solicitante când vine vorba de evaluare, aș paria. 2. $NVDA vrea să se asigure că OAI continuă să cumpere o tonă de GPU-uri $NVDA, deoarece nu vor ca trenul AI să se oprească. OAI și Anthropic sunt deja 1/3 din achizițiile de GPU ale $NVDA. Cel mai mare risc pentru $NVDA a fost ca piețele de capital și de risc să spună oprirea cheltuielilor. Așa că, pentru a elimina piețele de capital și banii de capital de risc, au decis să-și "asigure veniturile viitoare" cu banii proprii cu care nu știu ce să facă (până acum, investitorilor le place, deși pentru mine nu este o practică bună, deoarece umflă ineficient imaginea cererii, similar cu modelul de vânzare și închiriere pe care îl fac cu neocloud-urile). Pentru $NVDA, este, de asemenea, cel mai bine ca OAI să câștige în această cursă AI, deoarece $GOOGL cu TPU-urile sale nu este un client perfect + Anthropic, din cauza susținerii sale $AMZN, folosește și testează și cipurile $AMZN Trainium. Cei mai mari susținători OAI, $MSFT și $ORCL, nu au sau au proiecte ASIC personalizate foarte timpurii, ineficiente, deci nu reprezintă o amenințare. $NVDA, cu o participație considerabilă în OAI, poate influența, de asemenea, deciziile viitoare ale OAI cu privire la propriul siliciu personalizat. Jocurile giganților...