Für sowohl $NVDA als auch OpenAI ist die $100B $NVDA-Investition perfekt: 1. Für OAI war die größte Frage, wie sie die zukünftigen +$300B aufbringen wollen, da die Bewertung bereits sehr hoch ist und der Cashburn für die nächsten Jahre als verrückt prognostiziert wird. Außerdem gibt es nicht so viel VC-Geld in dieser Größenordnung. $NVDA wird, aufgrund ihrer anderen Motivationen in diesem Deal, auch nicht sehr fordernd in Bezug auf die Bewertung sein, würde ich wetten. 2. $NVDA möchte sicherstellen, dass OAI weiterhin eine Menge $NVDA GPUs kauft, da sie nicht wollen, dass der KI-Zug stoppt. OAI und Anthropic machen bereits jetzt 1/3 der $NVDA GPU-Käufe aus. Das größte Risiko für $NVDA war, dass die Kapital- und Venture-Märkte das Ausgeben stoppen. Um also die Kapitalmärkte und das VC-Geld zu entfernen, haben sie beschlossen, einfach "ihre zukünftigen Einnahmen zu sichern" mit ihrem eigenen Geld, mit dem sie nicht wissen, was sie tun sollen (bisher gefällt es den Investoren, obwohl ich es nicht für eine gute Praxis halte, da es das Nachfragebild ineffizient aufbläht, ähnlich dem Verkaufs- und Rückmietmodell, das sie mit Neoclouds durchführen). Für $NVDA ist es auch am besten, dass OAI in diesem KI-Rennen gewinnt, da $GOOGL mit seinen TPUs kein perfekter Kunde ist + Anthropic, aufgrund seiner $AMZN-Unterstützung, testet auch $AMZN Trainium-Chips. Die größten Unterstützer von OAI, $MSFT und $ORCL, haben keine oder haben sehr frühe, ineffektive benutzerdefinierte ASIC-Projekte, sodass sie keine Bedrohung darstellen. $NVDA, mit einem erheblichen Anteil an OAI, kann auch OAIs zukünftige Entscheidungen über ihre eigenen benutzerdefinierten Siliziumchips beeinflussen. Die Spiele der Giganten...