Zarówno dla $NVDA, jak i OpenAI, inwestycja w wysokości 100 miliardów dolarów w $NVDA jest idealna: 1. Dla OAI największym pytaniem było, jak zamierzają pozyskać przyszłe 300 miliardów dolarów, ponieważ wycena jest już bardzo wysoka, a przewidywane spalanie gotówki w ciągu następnych kilku lat ma być szalone. Na dodatek, nie ma zbyt wiele pieniędzy od VC na taką skalę. $NVDA, z powodu swoich innych motywacji w tej umowie, również nie będzie zbyt wymagające, jeśli chodzi o wycenę, tak bym obstawiał. 2. $NVDA chce mieć pewność, że OAI nadal będzie kupować mnóstwo GPU $NVDA, ponieważ nie chcą, aby pociąg AI się zatrzymał. OAI i Anthropic już teraz stanowią 1/3 zakupów GPU $NVDA. Największym ryzykiem dla $NVDA było to, że rynki kapitałowe i venture powiedzą stop wydatkom. Aby więc usunąć rynki kapitałowe i pieniądze VC, postanowili po prostu "zabezpieczyć swoje przyszłe przychody" swoimi własnymi pieniędzmi, z którymi nie wiedzą, co zrobić (jak dotąd, inwestorom się to podoba, chociaż dla mnie nie jest to dobra praktyka, ponieważ nieefektywnie inflatuje obraz popytu, podobnie jak model sprzedaży i leasingu, który stosują z neochmurami). Dla $NVDA najlepiej, aby OAI wygrało w tym wyścigu AI, ponieważ $GOOGL ze swoimi TPU nie jest idealnym klientem + Anthropic, z powodu wsparcia $AMZN, również korzysta i testuje chipy $AMZN Trainium. Najwięksi sponsorzy OAI, $MSFT i $ORCL, nie mają lub mają bardzo wczesne, nieskuteczne projekty ASIC, więc nie stanowią zagrożenia. $NVDA, z znaczącym udziałem w OAI, może również wpływać na przyszłe decyzje OAI dotyczące ich własnego niestandardowego krzemu. Gry gigantów...