Sekä $NVDA:lle että OpenAI:lle 100 miljardin dollarin $NVDA sijoitus on täydellinen: 1. OAI:lle suurin kysymys oli, kuinka he aikoivat nostaa tulevan +300 miljardin dollarin arvon, koska arvostus on jo erittäin korkea ja seuraavien vuosien rahanpoltto ennustetaan hulluksi. Kaiken lisäksi tuon kokoista pääomasijoitusrahaa ei ole niin paljon. $NVDA eivät myöskään ole kovin vaativia arvostuksen suhteen, koska heillä on muita motiiveja tässä kaupassa. 2. $NVDA haluaa varmistaa, että OAI ostaa jatkossakin paljon $NVDA GPU:ita, koska he eivät halua tekoälyjunan pysähtyvän. OAI ja Anthropic ovat jo nyt 1/3 $NVDA:n GPU-ostoista. Suurin riski $NVDA oli se, että pääoma- ja pääomamarkkinat käskivät lopettaa kulutuksen. Joten pääomamarkkinoiden ja riskipääoman rahan poistamiseksi he päättivät vain "turvata tulevat tulonsa" omalla käteisellään, jolla he eivät tiedä mitä tehdä (toistaiseksi sijoittajat pitävät siitä, vaikka minusta se ei ole hyvä käytäntö, koska se paisuttaa kysyntäkuvaa tehottomasti, kuten myynti- ja takaisinvuokrausmalli, jota he tekevät neopilvien kanssa). $NVDA kannalta on myös parasta, että OAI voittaa tässä tekoälykilpailussa, sillä $GOOGL TPU:ineen ei ole täydellinen asiakas + Anthropic, $AMZN tukensa vuoksi, käyttää ja testaa myös $AMZN Trainium-siruja. Suurimmilla OAI:n tukijoilla, $MSFT ja $ORCL, ei ole tai heillä on hyvin varhaisia, tehottomia mukautettuja ASIC-projekteja, joten he eivät ole uhka. $NVDA, jolla on huomattava osuus OAI:sta, voi myös vaikuttaa OAI:n tuleviin päätöksiin omasta mukautetusta piistä. Jättiläisten pelit...