For både $NVDA og OpenAI er investeringen på 100 milliarder dollar $NVDA perfekt: 1. For OAI var det største spørsmålet hvordan de skulle skaffe fremtiden +300 milliarder dollar ettersom verdsettelsen allerede er veldig høy, og kontantforbrenningen de neste årene anslås å være gal. På toppen av det er det ikke så mye VC-penger i den størrelsen. $NVDA, på grunn av deres andre motivasjoner i denne avtalen, vil heller ikke være veldig krevende når det kommer til verdsettelsen, vil jeg vedde på. 2. $NVDA vil sørge for at OAI fortsetter å kjøpe massevis av $NVDA GPUer, siden de ikke vil at AI-toget skal stoppe. OAI og Anthropic er allerede nå 1/3 av $NVDA GPU-kjøp. Den største risikoen for $NVDA var at kapital- og venturemarkedene sa stopp for utgiftene. Så for å fjerne kapitalmarkedene og VC-pengene, bestemte de seg for å bare "sikre sine fremtidige inntekter" med sine egne kontanter som de ikke vet hva de skal gjøre med (så langt liker investorer det, selv om det for meg ikke er en god praksis da det ineffektivt blåser opp etterspørselsbildet, i likhet med salgs- og tilbakeleiemodellen de gjør med neoclouds). For $NVDA er det også best at OAI vinner i dette AI-løpet, siden $GOOGL med sine TPU-er ikke er en perfekt kunde + Anthropic, på grunn av sin $AMZN støtte, også bruker og tester ut $AMZN Trainium-brikker. De største OAI-støttespillerne, $MSFT og $ORCL, har ikke eller har veldig tidlige, ineffektive tilpassede ASIC-prosjekter, så de er ikke en trussel. $NVDA, med en betydelig eierandel i OAI, kan også påvirke OAIs fremtidige beslutninger om sitt eget tilpassede silisium. Kampene til gigantene...